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Hedge Accounting Nach Ias 39 Und Ifrs 9 Ein Kritischer Vergleich
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Book Synopsis Hedge-Accounting nach IAS 39 und IFRS 9 - Ein kritischer Vergleich by : M. A., Dipl.-Kfm. (FH) Thomas Goretzki
Download or read book Hedge-Accounting nach IAS 39 und IFRS 9 - Ein kritischer Vergleich written by M. A., Dipl.-Kfm. (FH) Thomas Goretzki and published by diplom.de. This book was released on 2015-02-01 with total page 100 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Derjenige, der für sich beanspruche den IAS 39 verstanden zu haben, habe die darin enthaltenen Vorschriften noch nicht vollständig gelesen oder sich noch nicht abschließend mit diesem Thema befasst. Diese Behauptung stammt von keiner geringeren Person als David Tweedie, dem ehemaligen Vorsitzenden des IASB. Dies zeigt, dass die aktuellen Regularien des IAS 39 eine gewisse Komplexität mit sich bringen. In den letzten Jahren hat der IASB damit begonnen, diesen IAS 39 in drei Phasen durch einen neuen IFRS 9 zu ersetzen. Die dritte und letzte Phase behandelt dabei die neuen Vorgaben für das Hedge-Accounting. Dieses Buch analysiert die Hedge-Accounting-Vorgaben des IAS 39 und vergleicht diese mit den im Exposure- & Final-Draft vorgeschlagenen Änderungen zum IFRS 9. Dabei werden die Voraussetzungen zur Designierung von Grund- & Sicherungsgeschäft als qualifizierte Instrumente sowie die Voraussetzungen für die Bildung einer Sicherungsbeziehung einzeln gegenübergestellt und mit Beispielen verdeutlicht.
Book Synopsis Hedge Accounting. Kritischer Vergleich des IAS 39 und IFRS 9 by : Roland Sabov
Download or read book Hedge Accounting. Kritischer Vergleich des IAS 39 und IFRS 9 written by Roland Sabov and published by GRIN Verlag. This book was released on 2018-10-09 with total page 59 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Bachelorarbeit aus dem Jahr 2018 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,7, Technische Hochschule Rosenheim, Sprache: Deutsch, Abstract: In Zeiten steigender Unsicherheiten wachsen auch die Anforderungen an Unternehmen mit diesen Unsicherheiten umzugehen. Sie stehen vor der Herausforderung, trotz steigender ökonomischer und regulatorischer Risiken, die selbst definierten Unternehmensziele und Erwartungen von Share- und Stakeholdern zu erfüllen. Aus diesem Grund gewann die Funktion des Risikomanagements als Teil der Unternehmenssteuerung weiter an Bedeutung. Nach Einschätzungen des World Economic Forum wird sich diese Entwicklung fortsetzen. Mit anderen Worten: Die Bedeutung des Risikomanagements wird in den folgenden Jahren, aufgrund steigender Komplexität der Unternehmensumwelt, den bisherigen Entwicklungen treu bleiben und weiter zunehmen. Dabei umfasst das Risikomanagement einen finanzwirtschaftlichen und leistungswirtschaftlichen Bereich, ersterer lässt sich weiter in Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken untergliedern, und letzterer in betriebliche, strategische und rechtliche Risiken.
Book Synopsis Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten nach IFRS - IFRS 9 und IAS 39 im Vergleich by : Stefanie Kaltenböck
Download or read book Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten nach IFRS - IFRS 9 und IAS 39 im Vergleich written by Stefanie Kaltenböck and published by . This book was released on 2015 with total page 109 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten in internationalen Konzernabschlüssen ist auf Grund der unterschiedlichen Charakteristika von Finanzinstrumenten und den daraus resultierenden Bewertungsfolgen ein sehr komplexes Thema. Die bisher relevanten Regelungen des Standards IAS 39 gerieten vor allem im Zuge der Finanzkrise unter Kritik. Daher wurde mit IFRS 9 ein neuer Standard für die Bilanzierung von Finanzinstrumenten zur Ablöse von IAS 39 geschaffen.Die Zielsetzung dieser Arbeit ist es, die internationalen Rechnungslegungsvorschriften für den Ansatz und die Bewertung von Finanzinstrumenten darzustellen und auf die Neuregelungen des IFRS 9 im Vergleich zu den bisher Regelungen einzugehen. Die vorliegende Arbeit gliedert sich dazu in fünf Kapitel. In den ersten beiden Kapiteln erfolgt eine Heranführung an das Thema und wird ein Grundverständnis für den Begriff Finanzinstrument geschaffen. Anschließend werden im dritten Kapitel konkret die Ansatz- und Bewertungsvorschriften des IAS 39 und des IFRS 9 behandelt und die wesentlichen Neuerungen herausgearbeitet. Die Vorschriften zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen nach IAS 39 und IFRS 9 werden dann im vierten Kapitel erläutert und verglichen. Abschließend erfolgt im letzten Kapitel eine Zusammenfassung der wichtigsten Inhalte. Als wesentliche Neuregelungen in IFRS 9 ergeben sich das neue Kategorisierungs- und Bewertungsmodell, bei dem die Kategorisierung basierend auf der Geschäftsmodellbedingung und der Zahlungsstrombedingung erfolgt, sowie das neue Expected Credit Loss-Modell zur Berücksichtigung von Wertminderungen. Hinsichtlich der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen wird durch die Vorschriften des IFRS 9 ermöglicht, dass die tatsächlichen, im Zuge des Risikomanagements vorgenommenen Sicherungsgeschäfte, adäquater in der Bilanz abgebildet werden können. Denn in IFRS 9 werden die Designationsmöglichkeiten erweitert und die Anwendungsvoraussetzungen vereinfacht. Außerdem wird ein neuer Anpassungsmechanismus eingeführt, der die Fortführung von Sicherungsbeziehungen unter bestimmten Bedingungen ermöglicht. Der Zielsetzung einer Komplexitätsreduktion hinsichtlich der Bilanzierung von Finanzinstrumenten wird durch die Neuregelungen grundsätzlich nachgekommen. Allerdings führen die Neuregelungen teilweise wiederum zu sehr komplizierten Vorschriften im Detail und können mit einem hohen Umstellungs- und Umsetzungsaufwand verbunden sein.*****The accounting for financial instruments in consolidated financial statements is very complicated due to the different characteristics of financial instruments and the measurement requirements resulting from it. The previous requirements of IAS 39 were particularly criticized in the wake of the financial crisis in 2008. Therefore IAS 39 was replaced with IFRS 9, a new standard for accounting for financial instruments. The central objective of this thesis is to discuss the rules for the recognition and measurement of financial instruments according to the international accounting standards and to address the changes resulting from IFRS 9. The thesis is divided into five chapters. The first two chapters provide an introduction to the aims of this thesis and a description of financial instruments. The third chapter deals with the requirements for the recognition and measurement of financial instruments and the changes resulting from IFRS 9. The hedge accounting requirements according to IAS 39 and IFRS 9 are discussed and compared in the fourth chapter. The final chapter sums up the most important parts of this thesis. The most important changes in IFRS 9 are the new model for the classification and measurement of financial instruments based on the business model test and the contractual cash flow characteristics test and the new impairment model that reflects expected credit losses. The new requirements for hedge accounting align hedge accounting more closely with risk management because IFRS 9 allows to use a broader range of hedged items and
Book Synopsis Hedge Accounting im Konzernabschluss nach IFRS - Anforderungen und Möglichkeiten von IAS 39 und IFRS 9 im Verleich by : Nina Peter
Download or read book Hedge Accounting im Konzernabschluss nach IFRS - Anforderungen und Möglichkeiten von IAS 39 und IFRS 9 im Verleich written by Nina Peter and published by . This book was released on 2020 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis IFRS 9 als Nachfolgestandard des IAS 39 by : Sven Karcher
Download or read book IFRS 9 als Nachfolgestandard des IAS 39 written by Sven Karcher and published by GRIN Verlag. This book was released on 2018-06-25 with total page 101 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Masterarbeit aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, , Sprache: Deutsch, Abstract: Das Ziel der Masterthesis besteht darin, die beiden internationalen Rechnungslegungsstandards IAS 39 und IFRS 9 ausführlich zu beleuchten, bereits erkennbare Herausforderungen zu identifizieren und Gemeinsamkeiten sowie Unterschiede darzustellen. Im ersten Kapitel werden das Ziel der Thesis definiert abgegrenzt und die Vorgehensweise und Methoden vorgestellt, die zur Erreichung des Ziels eingesetzt wurden. In den folgenden Kapiteln wird die Definition des Begriffes „Finanzinstrument“ vorgenommen und die Bilanzierung von Finanzinstrumenten nach deutschem Handelsrecht betrachtet. Der anschließende Teil dieser Thesis mit weiteren Kapiteln umfasst die ausführliche Darstellung und kritische Würdigung des IAS 39, des IASB-Einführungsprojekts und des IFRS 9. In diesem Teil der Thesis werden erste Herausforderungen, die sich bereits vor dem Inkrafttreten des Standards ergeben, auf-gezählt. Folgend zeigen zwei Illustrationen auf, dass sowohl Unterschiede als auch Gemeinsamkeiten zwischen den beiden Standards bestehen. In einem abschließenden Fazit werden die Ergebnisse der Thesis reflektiert und ein Ausblick auf die Zukunft und mögliche Synergieeffekte durch die Einführung des IFRS 9 gegeben.
Book Synopsis Der Weg von IAS 39 zu IFRS 9 Der aktuelle Stand der Vorschriften zu Finanzinstrumenten im Vergleich zum UGB by : Desiree Kusai
Download or read book Der Weg von IAS 39 zu IFRS 9 Der aktuelle Stand der Vorschriften zu Finanzinstrumenten im Vergleich zum UGB written by Desiree Kusai and published by . This book was released on 2013 with total page 104 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der Bilanzierung und Bewertung von Finanzinstrumenten. Dabei wird vor allem auf die Bewertung laut IFRS eingegangen, die sich gerade im Umbruch befindet. Besonders wichtig ist die Ablösung von IAS 39 durch IFRS 9, die aufgrund zahlreicher Kritik an IAS 39 durchgeführt wird. Die größten Kritikpunkte, die behandelt werden, sind die Anwendung der Fair Value-Bewertung, die Regelungen zum Hedge Accounting und das Incurred Loss Model. All diese Themen sind auch Teil des neuen Standards IFRS 9, der in drei Phasen veröffentlicht wird. Bis heute sind ausschließlich die Regelungen zur Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten als Standard veröffentlicht worden. Zu den Wertminderungen und den allgemeinen Sicherungsbeziehungen gibt es bereits Exposure Drafts. Im Vergleich zu IFRS geht die vorliegende Arbeit anschließend auf die Bilanzierung laut UGB ein. Diese ist vorsichtiger, da ausschließlich das Anschaffungskostenprinzip gilt. Die einzige Ausnahme von diesem Prinzip ist die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen, die sich stark an die Regelungen nach IAS 39 anlehnt. Aufgrund des strengeren Vorsichtsprinzips kommt es zu höheren stillen Reserven.*****This thesis deals with accounting and valuation principles concerning financial instruments. The author first describes the principles according to IFRS and then compares them to the Austrian accounting rules, which are laid down in the Austrian Business Code (UGB). The most important international standards are IAS 39, which is the current standard, and IFRS 9. Having faced considerable criticism, the IASB is working on new rules (IFRS 9), which should come into force in 2015. The most important issues are the fair value assessment, the hedge accounting rules and the incurred loss model. All of these points feature in IFRS 9, which is to be published in three stages. The first one, which is called classification and measurement, has already been published while the topics of impairment and general hedge accounting are still at the stage of the exposure draft. Having dealt with IFRS, the thesis describes the relevant accounting rules under UGB, which are far more conservative than the IFR-standards. The reason is the strict historical cost principle of the UGB. The only exception to this principle is the accounting of hedges, which is quite similar to IAS 39. As a consequence, there are more hidden reserves in annual financial statements prepared under the rules of the UGB.
Book Synopsis Besonderheiten des Hedge Accounting nach IAS 39 in Kreditinstituten by : Thorsten Lakeberg
Download or read book Besonderheiten des Hedge Accounting nach IAS 39 in Kreditinstituten written by Thorsten Lakeberg and published by diplom.de. This book was released on 2008-02-06 with total page 103 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Inhaltsangabe:Problemstellung: Der Umbruch der deutschen Rechnungslegung ist nach wie vor in vollem Gange. Immer mehr Unternehmen gehen dazu über, ihre Jahresabschlüsse nach International Financial Reporting Standards (IFRS) aufzustellen. Bereits seit dem Jahr 2005 ist die Anwendung der IFRS für kapitalmarktorientierte Unternehmen in der EU bei der Erstellung des Konzernberichts Pflicht. Die IFRS sollen vor allem zu einer höheren Qualität der Finanzberichterstattung, zu einer erhöhten Transparenz und zu einer verbesserten inter-nationalen Vergleichbarkeit führen als die bisher angewandten nationalen Rechnungslegungsstandards. Neben diesen Vorteilen bringt die Umstellung auf IFRS, denen die International Accounting Standards (IAS) zuzuordnen sind, jedoch auch viele Schwierigkeiten mit sich. Dies gilt insbesondere für den International Accounting Standard 39 (IAS 39), der als wohl umstrittenster Standard die Kreditwirtschaft vor hohe Herausforderungen stellt. Der IAS 39 regelt auf über 400 Seiten die Bilanzierung und Bewertung von Finanzinstrumenten unter der Anwendung eines sog. mixed model . Demnach werden Finanzinstrumente unterschiedlich bilanziert, entweder zum aktuellen Marktwert oder zu fortgeführten Anschaffungskosten. Auch die Erfassung von Wertänderungen der Finanzinstrumente erfolgt uneinheitlich erfolgswirksam oder erfolgsneutral. Das mixed model des IAS 39 macht spezielle Regelungen für die bilanzielle Behandlung von Absicherungszusammenhängen (Hedge Accounting) notwendig. Die Regeln sollen Volatilitäten in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung der bilanzierenden Unternehmen verhindern. Bei der Anwendung der Hedge Accounting-Regeln kommt es jedoch regelmäßig zu Schwierigkeiten, insbesondere bei Banken, die aufgrund ihres ausgeprägten Risikomanagements häufig auf Sicherungsbeziehungen zurückgreifen und entsprechend von den Hedge Accounting-Regeln betroffen sind. Vor diesem Hintergrund ist das Ziel dieser Arbeit, die Besonderheiten des Hedge Accounting in Kreditinstituten zu verdeutlichen, indem Notwendigkeit dieser Regeln begründet, der aktuelle Stand der Bilanzierungsregeln aufgezeigt sowie die Probleme der Banken mit dem Hedge Accounting veranschaulicht werden. Gang der Untersuchung: Der Gang der Untersuchung folgt der Problemstellung und der oben beschriebenen Zielsetzung dieser Arbeit. Kapitel 1, Einleitung: Im ersten Kapitel wurden bislang einführend die Problemstellung und die Zielsetzung dieser Arbeit [...]
Book Synopsis Hedge Accounting nach IAS 39 unter Berücksichtigung statistischer Verfahren zur Effektivitätsmessung by : Gabriela Murczynski
Download or read book Hedge Accounting nach IAS 39 unter Berücksichtigung statistischer Verfahren zur Effektivitätsmessung written by Gabriela Murczynski and published by GRIN Verlag. This book was released on 2007-05-09 with total page 54 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Diplomarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,3, Verwaltungs- und Wirtschaftsakademie, Berlin, Sprache: Deutsch, Abstract: Das Wachstum der Finanzmärkte sowie die Globalisierung des Wettbewerbs in den letzen 20 Jahren führte dazu, dass Volatilitäten (Schwankungen) von Zinsniveaus, Aktien- sowie Devisenkursen stark anstiegen. Die Öffnung der Märkte verlangt danach, internationale Geschäftsvorfälle einheitlich abzubilden und somit eine internationale Vergleichbarkeit zu ermöglichen. Dies wurde durch die International Accounting Standards (IAS) geschaffen. Trotz der zusammenwachsenden Weltwirtschaft haben sich bis heute spezifische Normen der nationalen Rechnungslegung entwickelt, woraus sich sowohl Verständnisschwierigkeiten und Probleme beim Vergleich von Jahresabschlüssen auf internationaler Ebene, als auch bei der Erstellungen von Weltabschlüssen ergeben. Die Forderung nach einer internationalen Harmonisierung der Rechnungslegung war daher unüberhörbar gewesen. Da es bis heute außer den International Accounting Standards (IAS) kein weiteres mit internationaler Beteiligung entwickeltes Regelwerk zur Rechnungslegung gibt, werden die IAS von internationalen Institutionen, nationalen Standardsettern, bilanzierenden Unternehmen und Wissenschaftlern in den Rang eines Weltstandards gehoben. Einer der mehr als 400 Standards ist IAS 39. Der erste Entwurf des Standards IAS 39 zum Ansatz und zur Bewertung von Finanzinstrumenten wurde 1998 veröffentlicht und stellt bis heute eine der am meisten kritisierten und diskutierten Regelungen des International Financial Reporting Standards (IFRS) dar. Diese Arbeit wird sich mit dem Standard IAS 39 (Ansatz und Bewertung von Finanzinstrumenten) auseinandersetzen. Da dieser Standard insbesondere für Banken ein Thema ist, was daraus resultiert, dass der überwiegende Teil einer Bankbilanz Finanzinstrumente im Sinne von IAS 39 sind, werden sich die nachfolgenden Ausführungen auf den Bereich der Banken konzentrieren. Einführend wird erläutert, welche Notwendigkeiten sich durch IAS 39 ergeben und welches die umfangreichen Grundvoraussetzungen zur Anwendung von Hedge Accounting sind. Die Beachtung und Durchführung dieser Grundvoraussetzungen sind notwendig, da ohne dies eine Anwendung von Hedge Accounting nicht möglich ist. Im darauffolgenden dritten Kapitel werden die Finanzinstrumente nach IAS 39 aufgeführt und näher erläutert. Besondere Beachtung findet dabei der Swap, da dieses Sicherungsinstrument in Banken das meist angewendete Sicherungsinstrument darstellt...
Book Synopsis An Empirical Study of the Development of Hedge Accounting in European Banks under IAS 39 and IFRS 9 Standards since 2018 by : Malik Boysen
Download or read book An Empirical Study of the Development of Hedge Accounting in European Banks under IAS 39 and IFRS 9 Standards since 2018 written by Malik Boysen and published by GRIN Verlag. This book was released on 2024-09-17 with total page 91 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Master's Thesis from the year 2023 in the subject Business economics - Investment and Finance, grade: 2, Frankfurt School of Finance & Management, course: Finance, language: English, abstract: The introduction of IFRS 9 has brought significant changes to hedge accounting practices in European banks, addressing limitations in the former IAS 39 standard. With three phases—classification, impairment, and hedging—IFRS 9 aims to better align financial reporting with risk management practices, particularly in hedge accounting. Despite the option to continue using IAS 39 for hedging, many banks have adopted IFRS 9 since its implementation in 2018. This study explores the development of hedge accounting since this transition, analyzing factors such as capital ratios and regional influences, and comparing the advantages of IFRS 9 to IAS 39. Through empirical analysis, it aims to assess the impact of the new standard on risk management and financial reporting in European banks.
Book Synopsis Bilanzielle Bewertung von Aktienoptionen im Rahmen des Hedge Accounting nach IFRS 9 by : Julian Werner
Download or read book Bilanzielle Bewertung von Aktienoptionen im Rahmen des Hedge Accounting nach IFRS 9 written by Julian Werner and published by diplom.de. This book was released on 2019-07-16 with total page 15 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: „If you understand it, you haven’t read it properly – it’s incomprehensible.” Diese Aussage des ehemaligen Vorsitzenden des IASB, Sir David Tweedie, aus dem Jahre 2007 zielt auf den Standard IAS 39 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“ ab und versucht dessen Komplexität zu verdeutlichen. Spätestens durch die Auswirkungen der globalen Finanzmarktkrise im Jahre 2008 haben sich die EU- und G20-Staaten dazu entschlossen, die Komplexität der Vorschriften zur Bilanzierung von Finanzinstrumenten zu verringern und gleichzeitig deren Transparenz zu erhöhen. Das Ergebnis ist der am 24. Juli 2014 in seiner endgültigen Fassung veröffentlichte Standard IFRS 9 „Finanzinstrumente“, der den bisherigen Standard IAS 39 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung“ vollständig ablöst. Für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01.01.2018 beginnen, ist IFRS 9 „Finanzinstrumente“ verpflichtend auf alle Arten von Finanzinstrumenten anzuwenden. Im Rahmen dieser Seminararbeit wird die bilanzielle Bewertung und Erfassung von Aktienoptionen im Kontext des „hedge accounting“ nach IFRS 9 „Finanzinstrumente“ behandelt. Der Standard IFRS 9 „Finanzinstrumente“ zielt hinsichtlich der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften auf die Ermöglichung eines Einblicks in den Zweck und die Wirkung des Einsatzes von Sicherungsinstrumenten zur Risikosteuerung ab. Zu Beginn dieser Arbeit wird zunächst erläutert, was Aktienoptionen genau sind und wie diese funktionieren. Darauf folgt eine Darstellung möglicher Bewertungsansätze für die anschließende bilanzielle Erfassung nach dem internationalen Rechnungslegungsstandard IFRS 9 „Finanzinstrumente“. Anhand einer Fallstudie wird die bilanzielle Erfassung am Beispiel eines „Protective Put“ illustriert. Abschließend findet eine finale Bewertung über den Einsatz dieser Vorgehensweise statt.
Book Synopsis Derivative Finanzinstrumente und hedge accounting by : Christian Schwarz
Download or read book Derivative Finanzinstrumente und hedge accounting written by Christian Schwarz and published by Erich Schmidt Verlag GmbH & Co KG. This book was released on 2006-11-10 with total page 376 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Dieses Buch von Christian Schwarz zeigt auf, inwieweit die mit Hilfe der modernen Risikomanagementsysteme und -strategien aufgebauten Sicherungsbeziehungen in HGB- bzw. IFRS-Abschlüssen abgebildet werden können. Es verdeutlicht, weshalb mit den „herkömmlichen“ Bilanzierungs- und Bewertungsregeln beim Vorliegen von Sicherungsbeziehungen sowohl nach HGB als auch nach IFRS häufig keine risikoadäquate Abbildung im Abschluss erreicht werden kann. Die speziellen hedge-accounting-Vorschriften werden ausführlich diskutiert und die sich dabei ergebenden Fragestellungen anschaulich und praxisorientiert präsentiert. Das Buch ist ein unerlässliches Hilfsmittel für Bilanzierer, Controller und Wirtschaftsprüfer und ein wichtiger Baustein der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen für die Praxis.
Book Synopsis IFRS 9 - Finanzinstrumente im Umbruch by : Sonja Bailer
Download or read book IFRS 9 - Finanzinstrumente im Umbruch written by Sonja Bailer and published by . This book was released on 2011 with total page 109 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Die wissenschaftliche Arbeit thematisiert den Umbruch der Finanzinstrumente nach IFRS. Bisher waren die Regelungen nach IAS 39 hinsichtlich des Ansatzes und der Bewertung von finanziellen Vermögenswerte und Schulden anzuwenden. Seit Ende 2009 arbeitet das IASB aufgrund des beschleunigten Reformbedarfs hinsichtlich der Finanzmarktkrise von 2008/2009 an einer Neuerung des Standards. Mit IFRS 9 soll der bestehende IAS 39 vollständig ersetzt werden. Der verpflichtende Anwendungsbereich von IFRS 9 erstreckt sich auf die Geschäftsjahre ab 01.01.2013. Eine vorzeitige Anwendung ist möglich. Bisher wurde noch keine Übernahme durch die EU vorgenommen.Daraus folgen die Forschungsfragen: Was war der Anlass für die Überarbeitung der Finanzinstrumente gemäß IAS 39 und die Implementierung von IFRS 9? Welche Änderungen umfasst der Standard IFRS 9 im Vergleich zu seinem Vorgänger IAS 39?Die Implementierung nach IFRS 9 erfolgt in drei Teilphasen: Bewertung und Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte und Schulden, Wertminderungen und Sicherungsbilanzierung. Bislang wurde nur das erste Teilprojekt vom IASB veröffentlicht. Das IASB hat die anderen beiden Projektphasen zwar schon als Entwürfe zur Kommentierung freigegeben. Allerdings gibt es Überarbeitungsbedarf, der die EU dazu veranlasst den neuen Standard IFRS 9 erst als Gesamtprojekt in seiner Vollständigkeit zu würdigen.Die bestehenden Rechnungslegungsvorschriften zu Finanzinstrumenten - IAS 39 weisen einige Mängel auf. Politik, Wirtschaft und Fachexperten forderten aufgrund der unzureichenden, komplexen und ungewissen Bewertungsbestimmungen dringend eine Überarbeitung von IAS 39. Die Urgenz des Reformbedarfs wurde aufgrund der Fair Value Bewertung auf inaktiven Märkten und deren Auswirkungen während der Finanzmarktkrise verdeutlicht.Die Unterschiede zum Vorgänger sind insbesondere hinsichtlich der Klassifizierung beachtlich, da es nur noch zwei statt vier Bewertungskategorien gibt. IFRS 9 enthält nur mehr die Klassifizierungen beizulegender Zeitwert (Fair Value) und zu fortgeführten Anschaffungskosten (amortised cost). Hinsichtlich der Bilanzierung finanzieller Vermögenswerte wurden ebenfalls gravierende Änderungen vollzogen: Die Reduktion von vier auf zwei Bewertungskategorien hinterlässt auch hier Spuren, da diese Position am meisten von den Veränderungen betroffen ist. Zusätzlich fließt eine Betrachtung des Geschäftsmodells sowie vertraglich vereinbarter Zahlungsströme in die Bewertungsentscheidung mit ein. Die Fair Value-Option bleibt sowohl bei Bilanzierung finanzieller Vermögenswerten als auch bei finanziellen Verbindlichkeiten mit wenigen Änderungen erhalten. Die Vorschriften zu finanziellen Verbindlichkeiten sind weitgehend aus IAS 39 übernommen worden. Ausnahmen bestehen bei der Beurteilung der Fair Value-Option und in einer umfangreicheren Neuregelung für die Darstellung und Bilanzierung von Ergebniseffekten, welche aus einem veränderten Kreditrisiko resultieren. Neben Lehrbuchbeispielen verdeutlicht die Bilanzanalyse zweier Konzernjahresabschlüsse nach IFRS 9 die eben erläuterten Unterschiede.*****This thesis highlights changes in IFRS regarding financial instruments. So far, IAS 39 has been applicable concerning the recognition and measurement of financial assets and liabilities. Since late 2009, when an urgent need for reform became apparent as a result of the credit crunch in 2008/2009, the IASB has been reconsidering the regulations of IAS 39. IFRS 9 is said to replace the existing IAS 39 completely. It is applicable to annual reporting periods commencing on or after 1 January 2013 but is available for early adoption. So far, the new standard has not been transformed into European law. This thesis examines the reasons for the reconsideration of IAS 39 and the implementation of IFRS 9. In addition, the differences between IFRS 9 and its predecessor are analysed.The implementation of IFRS 9 is divided into three phases: measurement and classification of financial assets and liabilities, impairment and hedge accounting. So far only the first project step has been finished and issued by the IASB. The other two projects have been released as exposure drafts for comment. The EU has decided to consider IFRS 9 in its entireness once it has been completed.The existing financial reporting standards on financial instruments have several shortcomings. Therefore, politicians, business representatives and experts called for urgent revision of IAS 39 due to inadequate, complex and uncertain measurement. Especially during the financial crisis, the impacts of fair value measurement in inactive markets became apparent.There are significant differences in comparison to IFRS 9s predecessor, particularly with regard to classification, as there are only two instead of four classification categories. In the future, financial instruments are to be measured either at amortised cost or at fair value.The reporting of financial assets has undergone two major changes: With regard to the reduction from four to two classification categories, this it the position that is most affected by the changes. Furthermore, the entitys business model for managing the financial assets and contractual cash flow characteristics are considered. In contrast to that, the Fair Value-Option remains largely the same for both financial assets and financial liabilities. Most of the requirements for financial liabilities were carried forward unchanged from IAS 39. However, some changes were made to the Fair Value-Option for financial liabilities to account for the effects of a change in credit risk. In addition to textbook examples, the thesis illustrates IFRS 9s requirements on the basis of two consolidated financial statements.
Download or read book Hedging written by Metin Yrek and published by Diplomica Verlag. This book was released on 2007 with total page 116 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: In dieser Arbeit wird verdeutlicht, dass man auf die speziellen hedge accounting - Vorschriften nicht verzichten kann, einerseits aufgrund des mixed model approach andererseits wegen dem zeitlichen Auseinanderfallen der kompensierenden Ertr ge und Aufwendungen aus dem Sicherungsgesch ft und dem gesicherten Grundgesch ft. Das Buch hebt die Relevanz der Jahresabschlussinformationen hervor, die sowohl f r externe als auch f r interne Rechnungslegungsadressaten eine erhebliche Rolle spielen. Aufgrund der zur Verf gung bereitgestellten Informationen aus dem Jahresabschluss, k nnen bzw. m ssen insbesondere die Investoren konomische Entscheidungen treffen. Weiterhin werden die bilanzpolitischen Spielr ume abgehandelt, um zu zeigen, wo oder an welchen Stellen die M glichkeit bestehen k nnte, die wahren Verh ltnisse durch Verschleierungen zu kaschieren. Dabei wird auf die Unterschiede zwischen Wahlrecht und Ermessenspielraum eingegangen. In der vorliegenden Arbeit wird gezeigt, dass bei einem fair value hedge die Bilanzierung des gesicherten Grundgesch fts teilweise von Bilanzierung des Sicherungsinstruments abh ngt. Die sich dabei ergebenden Ertr ge und Aufwendungen aus dem gesicherten Grundgesch ft sind beim fair value hedge unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen, soweit sie auf das gesicherte Risiko zur ckzuf hren sind. Bei einem cash flow hedge werden die Teile der Ertr ge und Aufwendungen aus dem Sicherungsinstrument, denen eine wirksame Sicherung zugrunde liegt, erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst. Der unwirksame Teil schl gt sich unmittelbar in die Gewinn- und Verlustrechnung nieder, wenn das Sicherungsinstrument ein derivates Finanzinstrument ist. Liegt kein derivates Finanzinstrument vor, so sind die Ertr ge und Aufwendungen aus zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Verm genswerten und Schulden" ebenfalls erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Handelt es sich dabei um zur Ver u erung verf gbare finanzielle Verm ge
Book Synopsis Hedge Accounting by : Katharina Schoenenberger
Download or read book Hedge Accounting written by Katharina Schoenenberger and published by . This book was released on 2011 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Problematik der realitätsgetreuen Abbildung von Sicherungsgeschäften in der Rechnungslegung. Diese ergibt sich aufgrund der unterschiedlichen bilanziellen Behandlung von Grund- und Sicherungsgeschäften. Während das Sicherungsgeschäft - in den meisten Fällen ein derivatives Finanzinstrument - erfolgswirksam zum Fair Value bilanziert wird, können Grundgeschäfte oftmals erfolgsneutral zu (fortgeführten) Anschaffungskosten angesetzt werden. Dies führt zu einem ungleichen Ansatz der Gewinne und Verluste aus beiden Geschäften, wodurch die kompensatorische Wirkung der Absicherung in der Rechnungslegung nicht widergespiegelt wird. Um diesem Umstand Rechnung zu tragen, wurden von diversen Standardsetzern spezielle Hedge Accounting Regeln erlassen. Angesichts der jüngsten Finanzkrise wurde die Debatte zum Hedge Accounting neu aufgegriffen und die Überholung der Rechnungslegungsstandards zu einer der Prioritäten der Standardsetzer gemacht.
Book Synopsis Kritische Würdigung des Hedge-Accounting nach IAS 39 by : Marlen Pfefferkorn
Download or read book Kritische Würdigung des Hedge-Accounting nach IAS 39 written by Marlen Pfefferkorn and published by GRIN Verlag. This book was released on 2006-11-17 with total page 24 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2,0, Johannes Gutenberg-Universität Mainz, Sprache: Deutsch, Abstract: Seit der Umsetzung der IAS-Verordnung der Europäischen Union in nationales Recht ist es für kapitalmarktorientierte Unternehmen Pflicht, ab dem Geschäftsjahr 2005 (in Ausnahmen ab 2007) ihre Konzernabschlüsse nach den Regeln der IAS/IFRS aufzustellen. Ziel der IFRS-Rechnungslegung ist es, den Adressaten ein tatsächliches Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln und ihnen damit entscheidungsrelevante Informationen zu liefern. 1 Einer der umstrittensten internationalen Rechnungslegungsstandards ist der IAS 39 (financial instruments: recognition and measurement). 2 Er regelt u.a. die bilanzielle Abbildung von Sicherungszusammenhängen, das so genannte hedge accounting. Da auch dieser Teilbereich zu den am meisten kontrovers diskutierten Regelungen gehört, setzt sich diese Arbeit kritisch mit den Anwendungsvoraussetzungen und zwei Sonderfällen des hedge accounting auseinander. 3 Um Sicherungsbeziehungen überhaupt bilanziell abbilden zu dürfen, sind umfangreiche Dokumentationsanforderungen und ein Nachweis der Effektivität notwendig. 4 Die zwei Sonderfälle sollen zum einen diskutieren, ob der full-fair-value-approach, der von der Praxis häufig gefordert wird, eine realitätsnähere Abbildung über wirtschaftliche Zusammenhänge ermöglicht. 5 Zum anderen soll der in IAS 39 übernommene Entwurf des IASB zur bilanziellen Abbildung von Absicherungen gegen Zinsänderungsrisiken auf Portfoliobasis (fair value hdege accounting for a portfolio of interest rate risk) kritisch untersucht werden. Die Notwendigkeit spezieller Regeln zur bilanziellen Abbildung des hedge accounting ergibt sich daraus, dass die verschiedenen Kategorien von Finanzinstrumenten nach IAS 39 unterschiedlich bewertet werden (mixed model). 6 Um in der Gewinn- und Verlustrechnung die ungleich gewichteten Effekte, die sich aus der unterschiedlichen Bewertung von abgesicherten Grundgeschäften und Sicherungsinstrumenten ergeben, zu vermeiden, enthält IAS 39 spezielle Vorschriften zum hedge accounting. 7 [...]
Book Synopsis Änderungen im Hedge Accounting (IAS 39 vs. IFRS 9) und deren Auswirkungen auf die Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG by : Tamara Trivkovic
Download or read book Änderungen im Hedge Accounting (IAS 39 vs. IFRS 9) und deren Auswirkungen auf die Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG written by Tamara Trivkovic and published by . This book was released on 2016 with total page 95 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit den Bestimmungen zum Hedge Accounting nach IFRS. Die Regelungen des bisherigen Standards IAS 39 gerieten insbesondere während der Finanzmarktkrise im Jahr 2007/2008 unter Kritik. Im Rahmen des IAS 39 Replacement Project wurde die Bilanzierung von Finanzinstrumenten in den vergangenen Jahren laufend überarbeitet. Dabei wurde das Projekt aufgrund der Komplexität in drei Phasen unterteilt. Die dritte und letzte Phase wurde im November 2013 veröffentlicht und beinhaltet die neuen Regelungen zum Hedge Accounting. Mit IFRS 9 soll der bisherige Standard IAS 39 vollständig ersetzt werden. Die Übernahme des Standards IFRS 9 in das EU-Recht ist derzeit noch ausständig. Das erforderliche Endorsementverfahren der EU wird für das zweite Halbjahr 2016 erwartet. Das Ziel dieser Arbeit ist die wesentlichen Unterschiede aufgrund der Umstellung von IAS 39 auf IFRS 9 im Hedge Accounting darzustellen und zu analysieren sowie deren Auswirkungen auf die Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG herauszuarbeiten. Zur Beantwortung der Fragestellungen wurden die beiden Standards mithilfe einer Literaturrecherche miteinander verglichen. Weiters wurde das aktuelle Hedge Accounting der RLB NÖ-Wien AG aufgezeigt und auf mögliche Anpassungserfordernisse analysiert. Als Ergebnis der Arbeit zeigt sich, dass das IASB einen weitgehend prinzipienbasierten Standard geschaffen hat, der mehr Designationsmöglichkeiten bietet und Inkonsistenzen vom bisherigen Standard behebt. Das derzeitige Hedge Accounting der RLB NÖ-Wien AG entspricht weitgehend den zukünftigen Anforderungen, sodass relativ geringe bzw. einmalige Anpassungserfordernisse erfolgen müssen. *****This thesis deals with the hedge accounting in accordance with IFRS. The regulations of IAS 39 have faced considerable criticism especially since the financial crisis in 2007/2008. Within the so-called IAS 39 replacement project the accounting for financial instruments has been continually revised. Due to the comple
Book Synopsis Die neueren Entwicklungen des IAS 39 by : Simon Boßhammer
Download or read book Die neueren Entwicklungen des IAS 39 written by Simon Boßhammer and published by diplom.de. This book was released on 2008-03-12 with total page 173 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Inhaltsangabe:Einleitung: In den letzten Jahren ist der Einfluss internationaler Standardsetter wie dem International Accounting Standards Board (IASB) immer größer geworden. Dies bedeutet eine Umstellung insbesondere für die Unternehmen, die bisher ausschließlich nach kontinentaleuropäischer Rechnungslegung bilanziert haben. Dass der Prozess der Umstellung auf internationale Rechnungslegungssysteme wie den International Financial Reporting Standards (IFRS) nicht unproblematisch war und ist, zeigt zum einen der langwierige, u.a. stark politisch geprägte Prozess und zum zweiten die in der Praxis und Literatur umfangreich ausgetragenen Diskussionen. Ein wesentlicher Bestandteil der Diskussion ist der vom IASB propagierte Fair Value Ansatz, dessen Anwendung in den IFRS soll dem Bilanzadressaten, im Wesentlichen dem potenziellen Investor, entscheidungsnützlichere Informationen liefern soll. Diese Tatsache, gleichzeitig das Hauptziel der IFRS, begründet somit auch die Abkehr der Rechnungslegung von der Bilanzierung auf Basis historischer Kosten. Da jedoch die Ermittlung des Fair Value in vielen Fällen nur auf Grundlagen von Annahmen seitens des Bilanzierenden möglich ist und aufgrund dessen dem Bilanzierenden eine Vielzahl von Ermessensspielräumen eingeräumt würden, wurde dieser Ansatz vor dem Hintergrund, die Verlässlichkeit der Jahresabschlüsse zu gewährleisten, nur auf bestimmte Anwendungsbereiche innerhalb der IFRS umgesetzt. Dieser Kompromiss zwischen den beiden Wertansätzen dem Fair Value und den historischen Kosten - hat jedoch weitreichende Konsequenzen. Der Versuch der Lösung der hierdurch auftretenden Probleme dauert bis heute an. Die vom IASB eingeschlagenen Lösungswege sind zum Teil wenig konsequent und erhöhen sowohl die Komplexität als auch den Umfang der IFRS. Dies ist vor dem Hintergrund des immanenten Ziels der IFRS, dem Investor entscheidungsnützliche Informationen zu liefern, problematisch, da zum einen die Interpretation weitreichende finanzmathematische Kenntnisse erfordert und, wer dieses Argument nicht als gegeben akzeptiert, da die Zielgruppe zumeist sachkundige Dritte darstellt, zum anderen eine Vielzahl von subjektiven Erwartungen die Bilanzpositionen betragsmäßig beeinflussen. Auch durch Angaben im Anhang kann diese Informationsasymmetrie nicht vollständig ausgeglichen werden, zumal auch dessen Umfang und Komplexität gestiegen sind. Problemstellung: Ziel der vorliegenden Arbeit ist es, die oben beschriebene Problematik [...]
