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Author : Adriana Nikolova
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 52 pages
Book Rating : 4.:/5 (718 download)
Download or read book La dynamique de la structure par terme des taux d'intérêt written by Adriana Nikolova and published by . This book was released on 2002 with total page 52 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Olivier Scaillet
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 279 pages
Book Rating : 4.:/5 (49 download)
Download or read book MODELISATION ET ESTIMATION DE LA STRUCTURE PAR TERME DES TAUX D'INTERET written by Olivier Scaillet and published by . This book was released on 1996 with total page 279 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: LE PRESENT TRAVAIL SE COMPOSE DE CINQ CHAPITRES ET EXAMINE DEUX ASPECTS DE LA MODELISATION DE LA STRUCTURE PAR TERME: L'EVALUATION D'ACTIFS DERIVES DE TAUX D'INTERET ET L'INFERENCE DES MODELES GENERALEMENT UTILISES DANS LE CADRE DE CETTE EVALUATION. LE PREMIER CHAPITRE EST COMPOSE D'UNE INTRODUCTION AUX MODELES EN TEMPS CONTINU ET A LEUR VALORISATION PAR ARBITRAGE. LE SECOND CHAPITRE S'ATTACHE A L'EVALUATION D'OPTIONS DANS UN MODELE AFINE PARTICULIER. LA PARTIE ESTIMATION DES PROCESSUS DE DIFFUSION DECRIVANT LA DYNAMIQUE DES VARIABLES D'ETAT EST ANALYSEE DANS LE CHAPITRE III ET CONSISTE EN UNE PRESENTATION D'UNE METHODE FONDEE SUR DES SIMULATIONS. DANS LE CHAPITRE IV, DES TESTS D'HYPOTHESES NON EMBOITEES UTILISANT DES PROCEDURES FONDEES SUR DES SIMULATIONS ET UNE NOTION D'ENGLOBEMENT INDIRECT SONT DECRITS. DEUX APPLICATIONS SONT PROPOSEES DANS LE CHAPITRE V. LA PREMIERE CONSISTE EN LA PRESENTATION D'UNE METHODE D'ESTIMATION A PARTIR DE PRIX D'OBLIGATIONS DES MODELES DE LA STRUCTURE PAR TERME. LA DEUXIEME APPLICATION CONCERNE L'ESTIMATION ET LA COMPARAISON DE PLUSIEURS MODELES HABITUELLEMENT RETENUS POUR LE TAUX COURT INSTANTANE
Author : Christophe Bisière
Publisher : FeniXX
ISBN 13 : 2130713890
Total Pages : 286 pages
Book Rating : 4.1/5 (37 download)
Download or read book La Structure par terme des taux d'intérêt written by Christophe Bisière and published by FeniXX. This book was released on 1996-12-31T23:00:00+01:00 with total page 286 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Pour les professionnels des marchés financiers, il est essentiel de comprendre - et de prévoir - les déformations de la courbe des taux. Pour les chercheurs en finance, le problème de la hiérarchie des taux est un sujet passionnant. Depuis trois décennies maintenant - et principalement sous l'impulsion de la théorie de l'évaluation des actifs financiers - la théorie de la structure par terme des taux d'intérêt, a réalisé d'immenses progrès. Ces progrès concernent les méthodes d'ajustement des modèles de structure des taux aux données empiriques, la modélisation par les taux à terme, l'évaluation des actifs dérivés sous probabilité forward-neutre, ou encore l'équilibre économique en incertitude. Parallèlement, les techniques de modélisation ont évolué : les modèles de courbe des taux sont, aujourd'hui, presque tous exprimés en temps continu, sur la base de mouvements browniens. L'objectif de cet ouvrage est de présenter, de manière accessible, la théorie financière moderne de la structure par terme des taux d'intérêt. Il fait le point sur les développements récents, et expose les modèles usuels de courbe des taux. Chaque chapitre est suivi de notes bibliographiques détaillées. En annexe de cet ouvrage, le lecteur trouvera des rappels de probabilité (dans l'optique de la modélisation financière), ainsi qu'une présentation des principaux concepts associés au calcul stochastique.
Author : Jean-Claude Augros
Publisher : FeniXX
ISBN 13 : 2402464704
Total Pages : 305 pages
Book Rating : 4.4/5 (24 download)
Download or read book Les options sur taux d'intérêt : dynamique des taux et évaluation written by Jean-Claude Augros and published by FeniXX. This book was released on 1989-01-01T00:00:00+01:00 with total page 305 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La forte volatilité des taux d'intérêt et le besoin de couverture des agents économiques sont à l'origine de la création de nombreuses catégories d'options sur taux d'intérêt. En dépit de cette grande diversité, on peut délimiter une théorie commune à ces différents instruments. « Copyright Electre »
Author : Christian de Boissieu
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 294 pages
Book Rating : 4.3/5 (91 download)
Download or read book La structure des taux d'intérêt written by Christian de Boissieu and published by . This book was released on 1976 with total page 294 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Simon Lamy
Publisher : Montréal : Centre d'études en administration internationale
ISBN 13 : 9782920296398
Total Pages : 145 pages
Book Rating : 4.2/5 (963 download)
Download or read book Analyse des déformations de la structure à terme des taux d'intérêt written by Simon Lamy and published by Montréal : Centre d'études en administration internationale. This book was released on 1994 with total page 145 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Christophe Bisière
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : pages
Book Rating : 4.:/5 (991 download)
Download or read book Théorie de la structure par terme des taux d'interêt written by Christophe Bisière and published by . This book was released on 1995 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Jean-Pierre Gourlaouen
Publisher :
ISBN 13 : 9782717832327
Total Pages : 112 pages
Book Rating : 4.8/5 (323 download)
Download or read book La structure par terme des taux d'intérêt written by Jean-Pierre Gourlaouen and published by . This book was released on 1997-01-01 with total page 112 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: En 1996, la revue Fortune n'hésitait pas à qualifier la structure à terme des taux d'intérêt et la courbe des rendements qui en est extraite de " near perfect tool for economic forecasting ". Nous souhaitons, dans cet ouvrage, proposer au lecteur une synthèse des explications relatives à cette structure par terme des taux. Nous nous attachons à opposer les approches traditionnelles aux développements analytiques les plus récents. Après avoir rappelé la structure et les prédictions de " la théorie pure par les anticipations ", nous présentons les approches en termes d'arbitrage traditionnel puis les développements récents relatifs aux approches probabilistes de la courbe des taux. Notre souci est d'offrir au lecteur un état des lieux aussi actuel que possible des recherches sur la question essentielle de la structure par terme des taux d'intérêt.
Author : Nicolas Rautureau
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 0 pages
Book Rating : 4.:/5 (991 download)
Download or read book La théorie des anticipations de la structure par terme des taux d'intérêt et la politique monétaire written by Nicolas Rautureau and published by . This book was released on 2002 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Christophe Arnaud
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 84 pages
Book Rating : 4.:/5 (31 download)
Download or read book La Structure par terme des taux d'intérêt en économie ouverte written by Christophe Arnaud and published by . This book was released on 1992 with total page 84 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Karim Siamer
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 150 pages
Book Rating : 4.:/5 (49 download)
Download or read book Décomposition factorielle et dynamique de la structure des taux d'intérêt au Canada written by Karim Siamer and published by . This book was released on 2001 with total page 150 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Christophe Bisière
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 378 pages
Book Rating : 4.:/5 (321 download)
Download or read book Théorie de la structure par terme des taux d'intérêt written by Christophe Bisière and published by . This book was released on 1994 with total page 378 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cette thèse est consacrée à l'analyse théorique de la structure par terme des taux d'intérêt, dans une optique micro-économique. Un premier chapitre examine les théories dites traditionnelles. Ces approches sont construites sur une modélisation imprécise de l'incertitude et des comportements microéconomiques. Les deux chapitres suivants montrent que la théorie moderne de l'évaluation des actifs financiers pallie ces insuffisances. On s'intéresse aux modèles d'équilibre de la structure des taux, issus des travaux de Cox, Ingersoll et Ross. Deux modèles, exprimés dans le formalisme du calcul stochastique en temps continu, sont examinés en détail, puis comparés. Le premier, fonde sur un principe d'arbitrage, s'avère insuffisant. Le second est un modèle d'équilibre général intertemporel. Il permet de relier la structure des taux à l'incertitude, aux préférences individuelles, et aux variables fondamentales de l'économie (production, consommation,...). L'analyse développe dans le dernier chapitre repose sur les fondements théoriques de ce dernier modèle, mais s'intéresse plus spécifiquement à la structure de l'incertitude. L'étude est menée dans le cadre d'un modèle bipériodique de marchés contingents, dans lequel la structure des taux est caractérisée par le signe de deux primes : la prime de liquidité et la prime de solidité. La structure de l'incertitude fait référence au type d'économie considérée (économie d'échange ou de production), et au contenu des messages susceptibles de parvenir sur les marchés. Selon que ces messages révèlent la situation du moment ou apportent une information sur la situation future, ils définissent un "effet richesse" ou un "effet information". Les travaux existants sur le sujet sont reconsidérés puis complétés. En particulier, l'effet richesse et l'effet information sont étudiés dans le cadre d'une économie dans laquelle seules les dotations sont aléatoires, mais ou certaines technologies de production sont disponibles.
Author : Kathlyne Douaire
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 394 pages
Book Rating : 4.:/5 (423 download)
Download or read book Étude des dynamiques du modèle mathématique de structure par terme des taux d'intérêt de Cox, Ingersoll et Ross written by Kathlyne Douaire and published by . This book was released on 2003 with total page 394 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Thierry Ferland-Beaulieu
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 116 pages
Book Rating : 4.:/5 (113 download)
Download or read book La structure à terme des taux d'intérêt dans une économie de pur échange avec information incomplète written by Thierry Ferland-Beaulieu and published by . This book was released on 2005 with total page 116 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Gabriel Teodorescu
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 158 pages
Book Rating : 4.:/5 (35 download)
Download or read book La Structure par terme des taux d'intérêt written by Gabriel Teodorescu and published by . This book was released on 1995 with total page 158 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Author : Nicolas Rautureau
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 902 pages
Book Rating : 4.:/5 (492 download)
Download or read book La théorie des anticipations de la structure par terme des taux d'interêt et la politique monétaire written by Nicolas Rautureau and published by . This book was released on 2001 with total page 902 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: L'objectif de cette thèse est d'évaluer la portée de l'hypothèse de Mankiw et Miron [1986], qui postulent que les écarts constatés par rapport à la théorie des anticipations s'expliqueraient par le comportement des autorités monétaires. Dans la première partie, l'analyse est effectuée sur le marché interbancaire français, en données quotidiennes entre octobre 1987 et juin 2001. La théorie est rejetée dans l'ensemble et, jusqu'en 1998, la politique de la Banque de France a une inflence significative sur les taux d'interêt et sur les résultats de tests...
Author : Éric Burgayran
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 0 pages
Book Rating : 4.:/5 (18 download)
Download or read book L'économétrie des structures par termes des taux d'intérêts written by Éric Burgayran and published by . This book was released on 2019 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cette thèse s'intéresse à l'estimation des structures par termes des taux d'intérêt et de dynamiques de taux d'intérêt. Après avoir étudié les différentes bases de données disponibles, nous reconstituons les structures par termes des taux d'intérêt à partir des prix des emprunts d'Etat. Les courbes de taux zéro-coupon nous permettent d'évaluer les obligations dans et en dehors de l'échantillon. Nous discutons également le caractère lisse des fonctions d'actualisation. De plus, nous estimons des facteurs d'actualisation qui reconstituent les prix observés des obligations. Certaines obligations étant mal évaluées par les méthodes paramétriques, une solution consiste à retenir une estimation non-paramétrique. Ensuite, nous nous intéressons à l'estimation de dynamiques de taux intérêt. D'une part, nous utilisons l'Inférence Indirecte afin d'estimer correctement les paramètres d'un processus de diffusion du taux court. Nous comparons de manière systématique différentes mises en œuvre de cette méthodologie par des simulations, ce qui nous permet d'établir les propriétés statistiques et numériques en échantillons finis. D'autre part, nous proposons une estimation non-paramétrique d'un processus de diffusion à partir des cotations. Nous spécifions alors la relation entre les durées inter-transactions et la volatilité. Dans ce cadre, des simulations nous permettent de retrouver des faits stylisés observés sur les données de transactions.
