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Fair Value Bilanzierung Von Investment Properties Nach Ias 40
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Book Synopsis Necessary precautions and preparations for the adoption of the fair value model for the measurement of investment properties according to international accounting standard 40 in a real estate (housing) enterprise by :
Download or read book Necessary precautions and preparations for the adoption of the fair value model for the measurement of investment properties according to international accounting standard 40 in a real estate (housing) enterprise written by and published by . This book was released on 2007 with total page 85 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis IFRS for Small and Medium-Sized Enterprises by : Richard Wittsiepe
Download or read book IFRS for Small and Medium-Sized Enterprises written by Richard Wittsiepe and published by Springer Science & Business Media. This book was released on 2008-08-07 with total page 220 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Richard Wittsiepe analyses the relevant IFRS statements with a view to possibly integrating them into existing workflows in an annual audit. He weighs the key issues of conversion by comparing them with the 4th EU Directive for accounting within the EU. The aim is to visualise the workflows as the basis for creating support software which can make a key contribution to cost-effective conversion.
Book Synopsis Fair-Value-Bilanzierung von Investment Properties nach IAS 40 by : Tobias Gohla
Download or read book Fair-Value-Bilanzierung von Investment Properties nach IAS 40 written by Tobias Gohla and published by . This book was released on 2017-02-24 with total page 276 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis Bilanzierung und Bewertung von Investment Properties nach IAS 40 by : Thomas Galsterer
Download or read book Bilanzierung und Bewertung von Investment Properties nach IAS 40 written by Thomas Galsterer and published by GRIN Verlag. This book was released on 2004-02-11 with total page 20 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,25, Hamburger Universität für Wirtschaft und Politik (ehem. Hochschule für Wirtschaft und Politik) (-), Veranstaltung: Bilanzen II Vertiefung, Sprache: Deutsch, Abstract: „Die Harmonisierung von Standards in vielen Problembereichen der Unternehmensberichterstattung, darunter auch in der Rechnungslegung, ist in einer Welt, die noch unter dem Schock einer Serie von Finanzdebakeln und Firmenzusammenbrüchen steht, ein bedeutender Schritt nach vorn.“1 Seit den letzten Jahren werden Immobilien zunehmend unter wirtschaftlichen Risiko- und Ertragsgesichtpunkten beurteilt. Dies gilt nicht nur für Immobiliengesellschaften, sondern betrifft im gleichen Maße am Kapitalmarkt orientierte Unternehmen. Mit dem Wegfall des faktischen Wahlrechts zwischen der Anwendung nationaler und international anerkannter Rechnungslegungsnormen bei der Aufstellung von Konzernabschlüssen (§ 292 a HGB) ab 2005 hat der Gesetzgeber für kapitalmarktorientierte Unternehmen ein klares Votum zu Ungunsten des HGB abgegeben. Demnach sind von Unternehmen, deren Wertpapiere zum Handel am geregelten Markt zugelassen sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01.01.2005 beginnen, konsolidierte Abschlüsse nach den International Accounting Standards (IAS) bzw. künftig International Financial Reporting Standards (IFRS) aufzustellen. Eine einheitliche internationale Rechnungslegung fördert somit die Vergleichbarkeit deutscher Unternehmen auf globalen Märkten und kommt der Forderung nach, Immobilienportfolios systematisch im Unternehmensabschluss abzubilden. In der vorliegenden Arbeit werde ich die Regelungen des IAS 40 erörtern und stelle dabei systematisch die Verfahren zur Bilanzierung und Bewertung vor, indem ich die einze lnen Vorschriften des IAS 40 strukturiert in einen Kontext setze. Nach der Einleitung fahre ich im zweiten Kapitel mit dem Ansatz zur bilanziellen Behandlung von Investment Properties fort. Im dritten Kapitel erläutere ich die Bewertungsmethoden von Anlageimmobilien und gebe im vierten Kapitel einen kurzen Überblick über die Angabepflichten. Die Arbeit schließt im fünften Kapitel mit einem Fazit ab, indem eine kritische Würdigung des IAS 40 erfolgt. 1 PricewaterhouseCoopers: IAS - Sind die Unternehmen für 2005 bereit?, in: http://www.pwc.com/de/ger/ins-sol/publ/ger_510_206.pdf (10.10.2003)
Book Synopsis Die bilanzielle Behandlung von Investment Properties im Einzel- und Konzernabschluss nach IFRS by : Jochen Doster
Download or read book Die bilanzielle Behandlung von Investment Properties im Einzel- und Konzernabschluss nach IFRS written by Jochen Doster and published by GRIN Verlag. This book was released on 2011 with total page 29 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2,0, Universität Siegen, Veranstaltung: Seminar zur Wirtschaftsprüfung, 14 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Der Immobilienmarkt hat in den vergangen Jahren nicht nur in Deutschland sondern gerade auch international eine rasante Entwicklung erfahren. Daraus folgend hat sich die Immobilie weg von der reinen Eigennutzung hin zum Kapitalanlageobjekt entwi-ckelt und daher auch für große Konzerne an Attraktivität gewonnen. Bereits im Jahre 2000 wurde seitens des IASB mit der Verabschiedung eines eigenen Rechnungsle-gungsstandards (IAS 40) für Finanzanlagen in Immobilien (investment properties) auf diese Entwicklung reagiert. Hierin wurde erstmals, das im Sinne einer fair presentati-on bevorzugte "fair-value-accounting" für nicht monetäre Vermögenswerte, durch ein Wahlrecht ermöglicht. Im Rahmen des Improvement Projects wurde der Anwen-dungsbereich des IAS 40 (2000) dann mit Wirkung zum 01. Januar 2005 erweitert. Leasingnehmer haben seither das Wahlrecht, bestimmte, im Rahmen eines operate-Leasingverhältnisses gehaltene, Immobilien ebenfalls als Finanzinvestitionen zu klas-sifizieren. Im Folgenden werden die Inhalte des IAS 40 systematisch dargestellt. Dabei wird hauptsächlich auf die Frage der Klassifikation der Immobilien und deren Bewertung sowie ausgewählte, damit zusammenhängende Probleme eingegangen. Ergänzend wird dann kurz auf den Ausweis und die Offenlegungspflichten eingegangen. Die IAS bzw. IFRS unterscheiden grundsätzlich nicht zwischen Einzel- und Konzernab-schluss. Die Folgenden Erläuterungen beziehen sich daher - soweit nicht anders ver-deutlicht - sowohl auf Einzel- als auch auf Konzernabschlüsse.
Book Synopsis Die Bilanzierung von Immobilien nach IFRS by : Thomas Lenz
Download or read book Die Bilanzierung von Immobilien nach IFRS written by Thomas Lenz and published by BoD – Books on Demand. This book was released on 2009 with total page 462 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: International gelten sogenannte Real Estate Investment Trusts (REITs) als Standardform der indirekten Immobilienanlage. Besonderes Merkmal dieser Anlageklasse ist ihre Steuerprivilegierung, die letztlich zu einer Steuerbefreiung auf Gesellschaftsebene führt. Anfang 2007 hat der Gesetzgeber mit dem REIT-Gesetz die rechtlichen Rahmenbedingungen für die Einführung steuerbegünstigter Immobilienaktiengesellschaften auch in Deutschland geschaffen. Aus Sicht der Rechnungslegung ist das REIT-Gesetz in zweifacher Weise bemerkenswert. So sieht das REIT-Gesetz eine faktische Verpflichtung für REIT-Gesellschaften vor, ihr Immobilienvermögen entsprechend dem Fair Value-Modell gemäß IAS 40 zu bewerten. Dem beizulegenden Zeitwert als Bewertungsmaßstab für Immobilien wird so in Zukunft weitaus größere Bedeutung zukommen, als dies in der gegenwärtigen Bilanzierungspraxis der Fall ist. Darüber hinaus schafft der Gesetzgeber mit dem REIT-Gesetz einen Präzedenzfall. Erstmalig werden steuerrechtliche Folgen an die IFRS-Regeln geknüpft. So wird der steuerbegünstigte REIT-Status von der Einhaltung bestimmter Geschäftsstrukturnormen abhängig gemacht, die im Wesentlichen anhand der IFRS-Bilanz und der IFRS-Gewinn- und Verlustrechnung zu prüfen sind. Die vorliegende Arbeit untersucht im Rahmen einer umfassenden Zweckmäßigkeitsanalyse, ob die Bilanzierungsvorschriften des IAS 40 einen Beitrag leisten, die Kapitalgeber durch die Vermittlung entscheidungsnützlicher Informationen vor dem absichtlichen Fehlverhalten des Managements zu schützen. Des Weiteren wird geprüft, ob die IFRS-Regeln einen geeigneten Ansatzpunkt zur Überprüfung der Geschäftsstrukturnormen darstellen oder ob es durch die Anknüpfung an die IFRS als steuerliche "Hilfsnorm" zu Verstößen gegen die Gleichmäßigkeit der Besteuerung kommt.
Book Synopsis Internationalen Rechnungslegung. Bilanzierung und Bewertung von Investment Properties by : Marco Fuchs
Download or read book Internationalen Rechnungslegung. Bilanzierung und Bewertung von Investment Properties written by Marco Fuchs and published by GRIN Verlag. This book was released on 2006-03-16 with total page 119 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Diplomarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,3, HBC Hochschule Biberach. University of Applied Sciences, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit den Folgen einer zunehmenden Harmonisierung der unterschiedlichen Rechnungslegungssysteme auf die Bilanzierung und Bewertung von Immobilien. Es wird insbesondere auf die IAS/IFRS Rechnungslegung und die Folgen auf die Bilanzausweise der Immobilienbestände deutscher Unternehmen eingegangen. Hierbei spielen vor allem die teilweise noch sehr umfangreichen Immobilienbestände, die nicht oder nicht mehr betrieblich genutzt werden, eine herausragende Rolle. Der Terminus „Investment Properties“ kann mit „als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ oder „Anlageimmobilien“ übersetzt werden. Im Zuge der Umstellung auf eine Rechnungslegung nach IFRS werden sie abweichend von den sog. „Non-Investment Properties“, nach dem International Accounting Standard (IAS) 40 Investment Properties angesetzt, bewertet und ausgewiesen. Es ist daher notwendig zu unterscheiden, ob für das bilanzierende Unternehmen die Mietbzw. Pachterträge und/oder die Wertsteigerungen der gehaltenen Immobilien einen Beitrag zum Ergebnis aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit herbeiführen oder nicht. So müssen z. B. Immobilien die mit Verkaufsabsicht im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gehalten werden bilanziell wie Vorräte behandelt werden. Hier ist dann nicht auf den IAS 40, sondern vielmehr auf den IAS 2 abzustellen, der die Vorräte eines Unternehmens behandelt. Zu der genauen Klassifizierung einzelner Tatbestände wird im weiteren Verlauf dieser Arbeit noch ausführlicher einzugehen sein. Das Hauptaugenmerk liegt aber auf der bilanziellen Darstellung der Investment Properties nach IAS 40. Ausgangspunkt für diesen Standard ist der Wille, die IFRS der angelsächsischen Rechnungslegung anzugleichen und die Bewertung auf das Modell des „Fair Value Accounting“, also der Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert, zu fokussieren. Dies führt konsequenter Weise zu einer gegensätzlichen Position gegenüber der HGB-Rechnungslegung. Der darin immanente „Kapitalerhaltungszweck ist Ausdruck eines starken Gläubigerschutzgedankens“1 und wird durch Grundsätze, wie das Vorsichtsprinzip und das Imparitätsprinzip, umgesetzt. Demnach werden auch Immobilien/Grundstücke nach HGB nicht zum beizulegenden Zeitwert, sondern zu Anschaffungskosten bilanziert. Ein anderer interessanter Aspekt, der in dieser Arbeit durchleuchtet werden soll, liegt in der Erst- und Folgebewertung dieser als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien.
Book Synopsis Bewertung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Fairvalue Verfahren zu IAS 40 by : David Böhm
Download or read book Bewertung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien. Fairvalue Verfahren zu IAS 40 written by David Böhm and published by GRIN Verlag. This book was released on 2016-08-23 with total page 36 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Bachelorarbeit aus dem Jahr 2016 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,0, FHWien der WKW (Financial Management), Sprache: Deutsch, Abstract: In der vorliegenden Arbeit soll die Bewertung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien gemäß IAS 40 aufgearbeitet werden. Ziel ist eine Darstellung der Bewertungsmethoden der vorliegenden Bewertungswahlrechte, die Vorgangsweise der jeweiligen Methoden sowie die Darlegung der Unterschiede, die sich aus den zur Verfügung stehenden Methoden ergeben. In Konsequenz dieser Zielsetzung ergeben sich die folgenden Forschungsfragen: – Welche Bewertungsverfahren sind auf als Finanzinvestitionen gehaltene Im-mobilien anwendbar? – Wie kann die Bewertung einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie er-folgen? – Welche Unterschiede ergeben sich aufgrund der Bewertungswahlrechte bzw der Bewertungsverfahren des IAS 40? Die Arbeit an sich ist in vier Kapitel gegliedert und beginnt nach der Einleitung mit der Aufarbeitung der Forschungsfragen in Kapitel Zwei. Darin wird auf die Folgebewertung der nach IAS 40 zu bilanzierenden Immobilien eingegangen. Zu Beginn werden das Wahlrecht der Bilanzierung, die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten und die Bewertung nach dem Fair Value Model aufgearbeitet. Im Zuge der Fair Value Bewertung werden die Definition des beizulegenden Zeitwerts und die Inputfaktoren sowie deren Hierarchie behandelt. Abschließend werden die Angaben behandelt, die aufgrund einer Fair Value Bewertung verlangt werden. Die zur Verfügung stehenden Verfahren zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts werden im darauf folgenden dritten Kapitel dargestellt. Die Methoden werden jeweils in Betracht auf die Bewertung von Investment Property beschrieben. Im vierten und letzten Kapitel erfolgen eine Zusammenfassung sowie die Beantwortung der Forschungsfragen. Nach einer kurzen Einführung in den IAS 40, die eingangs im Kapitel Zwei erfolgt und nur einen Einblick in die Anwendung geben soll, werden allgemeine Aspekte des Standards sowie die detaillierte Klassifizierung von Immobilien in dieser Arbeit bewusst nicht behandelt.
Book Synopsis Die Bewertung Von Investitionsimmobilien Nach IAS 40, Ifrs 13 by : Max Markan
Download or read book Die Bewertung Von Investitionsimmobilien Nach IAS 40, Ifrs 13 written by Max Markan and published by . This book was released on 2017-10-11 with total page 52 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Diplomarbeit aus dem Jahr 2016 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,5, Betriebswirtschaftliches Institut und Seminar Basel AG (Betriebswirtschaftliches Institut Basel), Sprache: Deutsch, Abstract: IAS 40 investment properties, IFRS 13 fair value accounting International Accounting Standards/ Financial Reporting Standards idF VO (EU) Nr. 1225/ 2012 vom 11.12.2012 eine Auseinandersetzung nach den Anpassungen der IAS/ IFRS in der Methodenwahl bei der Bewertung von Investitionsimmobilien zur Ermittlung eines fair value
Book Synopsis Kritische Würdigung der Bewertung von Immobilien nach IAS 40 by : Stefan Gockeln
Download or read book Kritische Würdigung der Bewertung von Immobilien nach IAS 40 written by Stefan Gockeln and published by GRIN Verlag. This book was released on 2009-08-11 with total page 35 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Leuphana Universität Lüneburg (Institut für Betriebswirtschaftslehre), Sprache: Deutsch, Abstract: Der deutsche Immobilienmarkt gilt als der größte in Europa. Der Rat der Immobilienweisen schätzt in seinem Frühjahrsgutachten, dass sich das Immobilienvermögen in 2003 auf ca. EUR 7,2 Billionen in Deutschland belief und somit einen Anteil von 88% am gesamtdeutschen Anlagevermögen hatte. Damit kommt dem Immobilienbestand eine beträchtliche volkswirtschaftliche Bedeutung zu. Aus der Mikrosicht verfügen insbesondere hierzulande Unternehmen über einen vergleichsweise hohen Immobilienbestand. Konkret sind Immobilien regelmäßig der größte Einzelposten im Anlagevermögen von Unternehmen und stellen nach den Personalkosten in vielen Branchen den zweitgrößten Kostenblock dar. Ein Teil der gehaltenen Immobilien ist dem nicht betrieblich genutzten Immobilienbestand zuzuordnen. Diese werden als Kapitalanlage angesehen und bilden somit Finanzinvestitionen in Immobilien des Unternehmens ab. „Grund und Boden, Gebäude und Gebäudeteile oder beides, die gehalten werden, um Miet- oder Pachterträge oder Wertsteigerungen oder beides zu erzielen, werden offiziell als Investment Properties bezeichnet“. Die Begriffe Renditeliegenschaften oder Anlageimmobilien werden im Schriftentum als Synonym für den Ausdruck Investment Properties verwendet. Der Ansatz und die Bewertung von Investment Properties werden durch das International Accounting Standards Board (IASB) im International Accounting Standards (IAS) 40 geregelt. Der IAS 40 hat seine Wurzeln im Exposure Draft E64, der im Dezember 1999 veröffentlicht wurde und schließlich mit seiner verpflichtenden Anwendung seit dem 1. Januar 2001 den Standard IAS 25 ersetzte. Im Rahmen des Improvement Projekts vom 18.12.2003 wurde der IAS 40 nochmals an einzelnen Stellen überarbeitet und trat für die nach dem 1. Januar 2005 beginnenden Geschäftsjahre in Kraft. Der IASB beschreitet mit den Investment Properties einen neuen Weg in der internationalen Rechnungslegung, da weder in den United States Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) noch im Handelsgesetzbuch (HGB) gesonderte Vorschriften über die Bilanzierung von Investment Properties bestehen. Allerdings muss erwähnt werden, dass aus der Sicht des deutschen Bilanzrechts eine affine handelsrechtliche Differenzierung bei der Bewertung zwischen betrieblich genutzten Anlagegegenständen und vermieteten Vermögensgegenständen existiert. Der beizulegende Zeitwert bei betrieblichen Anlagegegenständen...
Book Synopsis Bestimmung des Verkehrswertes (Marktwertes) als Maßstab für die Fair Value Bilanzierung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien by : Denis Polosin
Download or read book Bestimmung des Verkehrswertes (Marktwertes) als Maßstab für die Fair Value Bilanzierung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien written by Denis Polosin and published by GRIN Verlag. This book was released on 2007 with total page 81 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Diplomarbeit aus dem Jahr 2005 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,0, Technische Universität Berlin (Fakultät Wirtschaft und Management), 42 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: In den vergangenen Jahren hat die Zeitwertbilanzierung von Vermögenswerten und Schulden innerhalb der internationalen Rechnungslegungsstandards IFRS an Bedeutung gewonnen und verdrängt zunehmend die durch das Anschaffungskostenprinzip geprägte bisherige Rechnungslegungspraxis. Mit dem Ende 2003 überarbeiteten IAS 40 wird die Bilanzierung zu beizulegenden Zeitwerten (Fair Values) nunmehr auch für nicht-monetäre Vermögenswerte gefordert. Zu diesen gehören die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien des Anlagenvermögens, die gehalten werden, um Cash Flows aus der Vermietung, Verpachtung und/oder aus Wertsteigerungen zu generieren. Gerade bei solchen Immobilien ist das Bedürfnis nach dem bilanziellen Ausweis von "wahren Werten" (Fair Value) besonders hoch. Dies gilt umso mehr, je höher der Anteil von Investment Properties an den Vermögenswerten des Unternehmens ist. Die Motivation des IASB liegt darin, durch den Ausweis der Immobilienwerte zu ihren Fair Value eine höhere Entscheidungsnützlichkeit (decision usefullness) der Rechnungslegungsinformationen für den Abschlussadressaten zu erreichen. IAS 40 bietet dem Unternehmen Hinweise zur Bestimmung des Fair Value, jedoch greifen wesentliche Ermittlungsvorschläge nicht, was die Bestimmung des Fair Value zum Teil verhindert. Umso mehr versuchen die Unternehmen die Aufgabe der Fair Value Ermittlung in die Hände von erfahrenen Sachverständigen zu legen und kaufen die Immobilienbewertung in einer "Black Box" ein. Nicht zuletzt wird diese Entscheidung auch durch die auf den Sachverständigen übertragene Haftung begünstigt. Die WertV verfolgt als Primärziel die Verkehrswert-Ermittlung von Grundstücken, Grundstückteilen und grundstücksgleichen Rechten, nicht aber die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Investment Properties. Folglich ist fraglich, ob die Verkehrswerte der Wertermittlungsverordnung mit dem im IAS 40 geforderten Fair Value einer Investment Property kompatibel sind und somit grundsätzlich "klassische" Immobilienbewertungsverfahren anwendbar sind. Es stellt sich die Frage nach der Wahl des "richtigen" Wertermittlungsverfahrens - sie wird im Rahmen eines Verfahrensvergleichs beantwortet.
Book Synopsis International Accounting Standard 40. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien by : Florian Wiederkehr
Download or read book International Accounting Standard 40. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien written by Florian Wiederkehr and published by GRIN Verlag. This book was released on 2023-02-10 with total page 24 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, FOM Hochschule für Oekonomie & Management gemeinnützige GmbH, München früher Fachhochschule, Sprache: Deutsch, Abstract: Jedes Unternehmen ist in seiner Grundausrichtung bestrebt, seine vorhandenen monetären Ressourcen möglichst profitabel und möglichst sicher zu investieren. Unter diesen Voraussetzungen sind Immobilien als Finanzinvestition bereits stark in den Bilanzen vieler Unternehmen vertreten. Um Immobilien, die nicht dem betriebsnotwendigen Kapital eines Unternehmens angehören und die zur reinen Ertragsgenerierung gehalten werden, sinnvoll in einer Bilanz abzubilden, wurde mit IAS 40 ein eigenständiger Standard für diesen Zweck entwickelt. Im Rahmen dieses Standards wird der Forderung des IASB nach einem „True and Fair View“ Rechnung getragen und ein Wahlrecht zur Folgebewertung von Investment Properties eingeräumt. Dieses Wahlrecht unterscheidet nach dem „Cost-Modell“ (Anschaffungskostenmodell) und dem „Fair-Value-Modell“ (beizulegender Zeitwert), die im Verlauf dieser Arbeit noch näher betrachtet werden. Jedoch genau die Betrachtung der Zeitwerte ist in den letzten Jahren auch kritisch zu betrachten, da durch stark schwankende Immobilienpreise in diversen Krisen, auch eine klare Darstellung der Vermögensverhältnisse von Unternehmen nur eingeschränkt ermöglichten. So weist beispielsweise die Bilanz der IVG Immobilien AG im Jahr 2008 586 Millionen Euro an nicht zahlungswirksamen Abwertungen aus, obwohl dies höchstwahrscheinlich in keiner Relation zu den bestehenden Mietverträgen sowie deren Einnahmen steht. Im Zuge dieser Problematik werden in der vorliegenden Arbeit die Ansatz-, Bewertungs- und Ausweisvorschriften des IAS 40 systematisch dargestellt. Hierzu wird in Kapitel zwei die Definition/Klassifikation von Immobilien sowie deren Ansatzkriterien betrachtet. Kapitel drei erläutert die Vorschriften zur Erstbewertung und aufgrund der dargestellten Situation, die Folgebewertung von Investment Properties näher. In Kapitel vier werden zur Vervollständigung noch die grundlegenden Regelungen zum Ausweis in der Bilanz sowie Abgabepflichten im Anhang dargestellt. Die Arbeit endet mit dem fünften Kapitel, das eine kurze kritische Würdigung des „Fair-Value-Modells“ darstellt.
Book Synopsis The Accounting for Investment Property Under IFRS and HGB by : Betim Dobruna
Download or read book The Accounting for Investment Property Under IFRS and HGB written by Betim Dobruna and published by . This book was released on 2013 with total page 110 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This book aims to clarify the different accounting treatment of investment property assets under HGB and IFRS and to indicate the impact of the fair value measurement. In the second chapter of this book, the fundamentals of financial reporting under IFRS and the objectives of financial statements according to international accounting standards are described. The third chapter, "Accounting for property assets under IFRS" is dedicated to the accounting for property in accordance with IFRS. The classification of property and the resulting recognition and measurement requirements for property assets under IFRS are specified in this chapter and form the basis for the further understanding of the following chapters. Chapter four "Accounting for investment property under IFRS" builds up on the classification of an investment property, as discussed in chapter three and examines in detail the accounting treatment of investment property under IFRS. Besides, chapter four gives an overview of national and international valuation methods and illustrates the application of these methods at the initial and subsequent measurement of investment property. The determination of the fair value of investment property is focused and shown in detail in this chapter, therefore different valuation methods, e.g. the discounted cash flow method are prescribed and illustrated with examples. Chapter five introduces into the accounting system of the HGB and describes the objectives and fundamentals of accounting under HGB. In the sixth chapter "Accounting for investment property under HGB," the accounting for investment property under HGB is described. Furthermore, this chapter puts the recognition and the measurement requirements of investment property under HGB in comparison to the treatment under IFRS. Chapter 7 "Conclusion and critical appraisal" summarizes the main results of this book and makes a critical appraisal of the fair value determination.
Book Synopsis Die Bilanzierung von Investment Properties nach IAS 40 by : Henning Zülch
Download or read book Die Bilanzierung von Investment Properties nach IAS 40 written by Henning Zülch and published by . This book was released on 2003 with total page 440 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis Entscheidungsrelevanz des Fair Value-Accounting am Beispiel von IAS 39 und IAS 40 by : Matthias Dohrn
Download or read book Entscheidungsrelevanz des Fair Value-Accounting am Beispiel von IAS 39 und IAS 40 written by Matthias Dohrn and published by . This book was released on 2004 with total page 285 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Ein wesentliches Ziel der externen Rechnungslegung besteht in der Vermittlung entscheidungsrelevanter Informationen. Um dieses Ziel zu erreichen, befinden sich die länderspezifischen Rechnungslegungsregelsysteme in einer steten Evolution. Während bisher die Weiterentwicklung der Rechnungslegungsregelsysteme relativ unabhängig voneinander erfolgte, werden diese Systeme nun zunehmend durch die IAS/IFRS abgelöst. Ein besonders hervorzuhebender Unterschied zwischen den angloamerikanisch geprägten IAS/IFRS und dem konti-nentaleuropäisch geprägten HGB besteht darin, dass die Bewertung nach IAS/IFRS zum Fair Value (beizulegenden Zeitwert) erfolgt bzw. erfolgen kann. Im Rahmen des fair value-accounting werden bei der Folgebewertung Vermögenswerte und Schulden oberhalb ihrer historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten angesetzt, während nach dem HGB stets die Anschaffungs-/Herstellungskosten die Obergrenze bilden. Vor dem Hintergrund der zunehmenden Dominanz der IAS/IFRS als Regelsystem für kapitalmarktorientierte Konzerne stellt sich die grundlegende Frage, ob durch eine Bilanzierung zum Fair Value entscheidungsrelevante Informationen bereitgestellt werden. Um diese Frage zu beantworten, wird in der vorliegenden Arbeit, aufbauend auf der Neuen Institutionenökonomik und unter Einbindung der Informationsökonomie, ein geschlossenes theoretisches Konzept zur Operationalisierung der Entscheidungsrelevanz von Informationen entwickelt. Mit Hilfe dieses theoretischen Rahmens ist eine differenzierte Analyse und Beurteilung des fair value-accounting nach IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement (2003) und IAS 40 Investment Property (2003) möglich. Die Ergebnisse der Analyse und Beurteilung der Standards verdeutlichen nicht nur die Grenzen, sondern auch das Ausweitungspotential einer Fair Value-Bewertung nach IAS/IFRS.
Book Synopsis Anwendungsrelevanz der Fair Value-Bilanzierung in Deutschland und Grossbritannien by : Simon Luckhaupt
Download or read book Anwendungsrelevanz der Fair Value-Bilanzierung in Deutschland und Grossbritannien written by Simon Luckhaupt and published by . This book was released on 2012 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Eine kritische Würdigung des IFRS 13 Fair Value Measurement ergibt, dass die Regelungen zur Fair Value-Bewertung nun eindeutiger und einheitlicher geregelt sind als zuvor. Es verbleiben nur wenige Regelungslücken und auch die angestrebte Konvergenz zu den US-GAAP wird weitestgehend erreicht. Jedoch sind trotz IFRS 13 auch zukünftig - u. a. ob der Unvollkommenheit der Finanzmärkte - nicht zwangsweise "bessere" Fair Values in der Bilanzierungspraxis zu erwarten. Während die Beurteilung des IFRS 13 auf theoretischer Ebene stattfindet, widmet sich der empirische Teil der vorliegenden Arbeit der praktischen Anwendungsrelevanz der Fair Value-Bewertung. Die hierzu durchgeführte empirische Analyse von 217 IFRS-Konzernabschlüssen offenbart, dass der Wertmaßstab des Fair Value für deutsche und britische Unternehmen der Handels-, Industrie- und Dienstleistungsbranche keine praktische Relevanz besitzt. Einzig die Fair Value-Bewertung von Investment Property nach IAS 40 ist für die Real Estate-Industrie von hoher Bedeutung. Die oft propagierte Entwicklung der Rechnungslegung in Richtung eines Full Fair Value Accounting muss somit aus Anwendersicht verneint werden.
Book Synopsis Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert gemäß IFRS 13 für nach IAS 16 und IAS 40 bilanzierte Immobilien by : Doris Hinterberger
Download or read book Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert gemäß IFRS 13 für nach IAS 16 und IAS 40 bilanzierte Immobilien written by Doris Hinterberger and published by . This book was released on 2014 with total page 143 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Die vorliegende Masterarbeit beschäftigt sich mit dem neu eingeführten IFRS 13 Bemessung des beizulegenden Zeitwerts und dessen Zusammenhang mit Immobilien im Sinne des IAS 16 und IAS 40. Ziel des IASB war es, die Vorschriften zur Bemessung des beizulegenden Zeitwerts in einem Standard zusammenzufassen um mehr Transparenz und eine höhere Objektivität der Ermittlung zu gewährleisten. Dabei werden im IFRS 13 nicht nur Bewertungsverfahren, Inputfaktoren und Anhangangaben beschrieben, sondern auch die Annahme der bestmöglichen Verwendung für nicht finanzielle Vermögenswerte unterstellt. IFRS 13 regelt demnach wie ein Vermögenswert zu bewerten ist. Was dem Zeitwertmodell folgt, bleibt in den einzelnen Standards verankert. Für selbstgenutzte Immobilien im Sinne des IAS 16 besteht ein Wahlrecht zwischen der Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten und dem Neubewertungsmodell, für welches IFRS 13 anzuwenden ist. Auch IAS 40 für als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien sieht ein solches Wahlrecht vor. In dieser Arbeit wird neben den theoretischen Erläuterungen zu IAS 16, IAS 40 und IFRS 13 im Zusammenhang mit Immobilien auch auf die praktische Anwendung in den Jahresfinanzberichten des Geschäftsjahres 2013 ausgewählter österreichischer Konzerne, die Immobilienvermögen besitzen, eingegangen.*****This master thesis focuses on the newly established IFRS 13 Fair Value Measurement, which describes how an asset has to be evaluated when fair value is required or permitted by IFRS. Before IFRS 13 was published, a number of IFRS standards dealt with fair value. Accordingly the aim of IASB was to create more transparency and objectivity, by providing a framework for measuring fair value in a single standard. The fair value measurement sets out specific requirements such as valuation techniques, fair value hierarchy and highest and best use concept. Although IFRS 13 defines how the fair value of an asset has to be evaluated, it does not dictate when a fair value valuation is required. In particular, this paper deals with the valuation of real estate in terms of IAS 16 specifically owner-occupied properties used for the purpose of producing or storing goods and providing services and IAS 40 Investment Properties. Both standards permit a valuation by fair value and cost accounting. This master thesis illustrates the theoretical background in regard to IAS 16, IAS 40 and IFRS 13 and demonstrates how certain Austrian enterprises deal with the new IFRS 13 in their annual financial statements for the year 2013.
