Read Books Online and Download eBooks, EPub, PDF, Mobi, Kindle, Text Full Free.
El Metodo Estadistico De Medicion Del Riesgo Financierovalor En Riesgo Y Su Aplicacion Para El Control Del Riesgo De Una Cartera
Download El Metodo Estadistico De Medicion Del Riesgo Financierovalor En Riesgo Y Su Aplicacion Para El Control Del Riesgo De Una Cartera full books in PDF, epub, and Kindle. Read online El Metodo Estadistico De Medicion Del Riesgo Financierovalor En Riesgo Y Su Aplicacion Para El Control Del Riesgo De Una Cartera ebook anywhere anytime directly on your device. Fast Download speed and no annoying ads. We cannot guarantee that every ebooks is available!
Book Synopsis El método estadístico de medición del riesgo financiero"valor en riesgo" y su aplicación para el control del riesgo de una cartera[ by : Cristina Cabeza Loriente
Download or read book El método estadístico de medición del riesgo financiero"valor en riesgo" y su aplicación para el control del riesgo de una cartera[ written by Cristina Cabeza Loriente and published by . This book was released on 2000 with total page 244 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis Medici¢n y control de riesgos financieros by : Alfonso de Lara Haro
Download or read book Medici¢n y control de riesgos financieros written by Alfonso de Lara Haro and published by Editorial Limusa. This book was released on 2005 with total page 228 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Reseña: La administración de riesgos, con todo y la complejidad de sus conceptos matemáticos, es una actividad que ha registrado un crecimiento muy importante en nuestro país y en el ámbito internacional en los últimos años. l costo de que una institución o un inversionista tenga en posición de riesgo algún instrumento financiero que no sea plenamente entendido, puede ser devastador.Este es un esfuerzo para difundir los principales conceptos en la medición de riesgos desde un punto de vista pragmático, de tal suerte que las metodologías puedan ser entendidas por ejecutivos y estudiantes no expertos en la materia.Este libro tiene las siguientes características: Explicaciones accesibles, tanto de los instrumentos financieros, como de las metodologías de medición y control de riesgos.Ejemplos numéricos y aplicaciones en la medición de riesgos que facilitan la comprensión de los temas.Énfasis en el concepto conocido como valor riesgo (VaR), que se ha convertido hoy en día en modelo que es norma en la industria, es decir, en paradigma. El valor en riesgo (VaR) es una herramienta esencial para cualquier administrador de riesgos. Probablemente su fortaleza consiste en que su alcance cubre a cualquier instrumento o portafolios, desde lo más simple hasta lo más complejo.El VaR resume en un solo número el conjunto de correlaciones, volatilidad y factores de riesgo que se encuentran en una posición de riesgo. Se explican otras herramientas que son indispensables para una efectiva administración de riesgo con visión integral, tales como pruebas de stress, de back testing, indicadores de desempeño, entre otros.Este es un libro introductorio que provee los conceptos básicos de una rama de las finanzas, pero también sirve como libro de consulta y referencia para aquellos interesados en este campo.
Book Synopsis Elementos de estadística en riesgo financiero by : Moscote Flórez, Orlando
Download or read book Elementos de estadística en riesgo financiero written by Moscote Flórez, Orlando and published by Ediciones USTA. This book was released on 2013-01-01 with total page 292 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis Modelos de evaluación de riesgo en decisiones financieras by : Jorge Rosillo Corchuelo
Download or read book Modelos de evaluación de riesgo en decisiones financieras written by Jorge Rosillo Corchuelo and published by Universidad Externado. This book was released on 2004-01-01 with total page 382 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Es importante conocer algunos de los métodos para medir el riesgo de los portafolios y las carteras, a partir tanto de la recuperación de las inversiones y los impactos de las fluctuaciones de indicadores macroeconómicos como de las tasas de interés del mercado y las tasas de cambio.Igualmente es relevante medir la rentabilidad en función del riesgo que se genera por factores endógenos y exógenos al inversionista y que son cuantificables, bien sea que apartan del emisor o garante, en el caso de títulos valores, o de la formulación de flujos de inversión y de operación, en el caso de flujos de caja.Una vez medido el riesgo y determinada la rentabilidad aplicando instrumentos estadísticos, econométricos financieros, se está en capacidad de determinar el punto óptimo que se refleja en el concepto de la curva eficiente.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.Igualmente es relevante medir la rentabilidad en función del riesgo que se genera por factores endógenos y exógenos al inversionista y que son cuantificables, bien sea que apartan del emisor o garante, en el caso de títulos valores, o de la formulación de flujos de inversión y de operación, en el caso de flujos de caja.Una vez medido el riesgo y determinada la rentabilidad aplicando instrumentos estadísticos, econométricos financieros, se está en capacidad de determinar el punto óptimo que se refleja en el concepto de la curva eficiente.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.Una vez medido el riesgo y determinada la rentabilidad aplicando instrumentos estadísticos, econométricos financieros, se está en capacidad de determinar el punto óptimo que se refleja en el concepto de la curva eficiente.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.Todo lo anterior se consigna en el presente libro, donde se desarrollan casos formulados en lenguaje computacional que ilustran los procesos de cálculo y facilitan la toma de decisiones para cualquier agente que administre portafolios de terceros o espere maximizar sus propias inversiones.
Book Synopsis Medición y control de riesgos financieros by : Alfonso de Lara Haro
Download or read book Medición y control de riesgos financieros written by Alfonso de Lara Haro and published by . This book was released on 2004 with total page 219 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Reseña: La administración de riesgos, con todo y la complejidad de sus conceptos matemáticos, es una actividad que ha registrado un crecimiento muy importante en nuestro país y en el ámbito internacional en los últimos años. l costo de que una institución o un inversionista tenga en posición de riesgo algún instrumento financiero que no sea plenamente entendido, puede ser devastador. Este es un esfuerzo para difundir los principales conceptos en la medición de riesgos desde un punto de vista pragmático, de tal suerte que las metodologías puedan ser entendidas por ejecutivos y estudiantes no expertos en la materia. Este libro tiene las siguientes características: Explicaciones accesibles, tanto de los instrumentos financieros, como de las metodologías de medición y control de riesgos. Ejemplos numéricos y aplicaciones en la medición de riesgos que facilitan la comprensión de los temas. Énfasis en el concepto conocido como valor riesgo (VaR), que se ha convertido hoy en día en modelo que es norma en la industria, es decir, en paradigma. El valor en riesgo (VaR) es una herramienta esencial para cualquier administrador de riesgos. Probablemente su fortaleza consiste en que su alcance cubre a cualquier instrumento o portafolios, desde lo más simple hasta lo más complejo. El VaR resume en un solo número el conjunto de correlaciones, volatilidad y factores de riesgo que se encuentran en una posición de riesgo. Se explican otras herramientas que son indispensables para una efectiva administración de riesgo con visión integral, tales como pruebas de stress, de back testing, indicadores de desempeño, entre otros. Este es un libro introductorio que provee los conceptos básicos de una rama de las finanzas, pero también sirve como libro de consulta y referencia para aquellos interesados en este campo.
Book Synopsis Introducción al análisis de riesgos financiero by : julio Cesar Alfonso
Download or read book Introducción al análisis de riesgos financiero written by julio Cesar Alfonso and published by Ecoe Ediciones. This book was released on 2011-01-01 with total page 270 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La medición y gestión (manejo) del riesgo es una disciplina relativamente nueva, que ha surgido con gran dinamismo después de episodios de inestabilidad y crisis financieras que se presentaron en las décadas del ochenta y noventa, como por ejemplo: la crisis de la deuda externa en la mayoría de países latinoamericanos en los ochenta, la caída de la Bolsa de Nueva York en 1987, la explosión de las burbujas financieras e inmobiliarias en Japón en los noventa y la de las empresas “.com” a finales de los noventa, el “tequilazo” en México durante 1994, la crisis financiera en el sudeste asiático en 1997 y las de Rusia y Argentina en 1997 y en 1998, respectivamente. En 2008 y 2009 tras la crisis inmobiliaria y la caída de todas las bolsas de valores del mundo, las medidas de riesgo se han convertido de nuevo en una fuente de discusión. Las discusiones entre académicos, administradores de riesgo y reguladores han puesto de manifiesto la necesidad de afinar las medidas de riesgo disponibles. Es más, la crisis de 2008 antes de terminar la medición del riesgo como un área de estudio, ha creado la necesidad de continuar ajustando las actuales medidas de riesgo. Este libro presenta los principios presentes en los modelos de medición de riesgo de mercado más empleados en la actualidad.
Book Synopsis El Riesgo de Mercado. Su Medición y Control. by : José Manuel Feria Domínguez
Download or read book El Riesgo de Mercado. Su Medición y Control. written by José Manuel Feria Domínguez and published by Delta Publicaciones. This book was released on 2005-03 with total page 294 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis Métodos para determinar el valor en riesgo para carteras de opciones financieras by :
Download or read book Métodos para determinar el valor en riesgo para carteras de opciones financieras written by and published by . This book was released on 1999 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis Técnicas estadisticas para el control del riesgo financiero by :
Download or read book Técnicas estadisticas para el control del riesgo financiero written by and published by . This book was released on 2012 with total page 68 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Download or read book Prima de riesgo written by Fouad Sabry and published by One Billion Knowledgeable. This book was released on 2024-02-04 with total page 298 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Qué es la prima de riesgo Para compensar estar expuesto a un mayor nivel de riesgo, un individuo está obligado a pagar una prima de riesgo, que es una medida cuantitativa de la devolución adicional que se requiere. Como lo muestra la fórmula siguiente, se utiliza comúnmente en los campos de las finanzas y la economía. Su definición amplia es el rendimiento arriesgado previsto menos el rendimiento libre de riesgo. Cómo se beneficiará (I) Información y validaciones sobre los siguientes temas: Capítulo 1: Prima de riesgo Capítulo 2: Economía financiera Capítulo 3: Modelo de valoración de activos de capital Capítulo 4: Coste medio ponderado del capital Capítulo 5: Aversión al riesgo Capítulo 6: Coste del capital Capítulo 7: Teoría moderna de carteras Capítulo 8: Teoría de la fijación de precios de arbitraje Capítulo 9: Beta (finanzas) Capítulo 10: Rompecabezas de la prima de acciones Capítulo 11: Alfa de Jensen Capítulo 12: Riesgo bursátil Capítulo 13: Anomalía del mercado Capítulo 14: Valoración empresarial Capítulo 15: Costo del capital Capítulo 16: Diversificación (finanzas) Capítulo 17: Fama?Modelo francés de tres factores Capítulo 18: Gestor de cartera Capítulo 19: Bajo -anomalía de volatilidad Capítulo 20: Activos no negociables Capítulo 21: Inversión de factores (II) Respondiendo a las principales preguntas del público sobre la prima de riesgo. (III) Ejemplos del mundo real sobre el uso de la prima de riesgo en muchos campos. Para quién es este libro Profesionales, estudiantes universitarios y posgrados estudiantes, entusiastas, aficionados y aquellos que quieran ir más allá del conocimiento o la información básica para cualquier tipo de Prima de Riesgo.
Book Synopsis Teoría de cópulas y control de riesgo financiero[ by : Rosario Cintas del Río
Download or read book Teoría de cópulas y control de riesgo financiero[ written by Rosario Cintas del Río and published by . This book was released on 2007 with total page 182 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La gestión del riesgo operacional representa para las entidades financieras una de las tareas de mayor importancia en sus diferentes etapas de identificación, medida y control. Es en este entorno donde surge el problema de la modelización de series de retornos financieros, como ayuda para predecir la volatilidad en periodos futuros y probabilidades asociadas a ella. Dado que lo habitual es diseñar una cartera de tipo lineal de forma que se maximice el rendimiento esperado, sujeto a alguna restricción sobre el VaR (Valor en Riesgo) de la misma, resulta esencial determinar la distribución conjunta de los precios de activos implicados en su construcción. Las técnicas convencionales aplicadas al cálculo del VaR se basan en la hipótesis de normalidad multivariante para esta distribución conjunta, hipótesis cuestionable dadas las peculiaridades de dichas series de retornos. En esta tesis se crean y adaptan modelos basados en funciones cópulas, tanto estáticos como dinámicos, capaces de capturar rasgos relevantes de series financieras bivariantes, con el fin de ser útiles en el control y valoración de riesgos potenciales de mercados financieros. Dichos modelos extienden la hipótesis gaussiana tradicional a otras más generales, en las que la aproximación vía cópulas permite distinguir entre el comportamiento conjunto y el marginal de las series de retornos. Los modelos propuestos se utilizan para analizar el comportamiento de pérdidas extremas, reflejado en las colas inferiores del modelo bivariante, de los índices Dow Jones e Ibex35. Se efectúa la valoración del riesgo mediante la cuantificación del VaR y la ES (pérdida esperada) para los modelos marginales y para el conjunto, prestando especial interés a la dependencia en colas presente en los modelos bivariantes propuestos.
Book Synopsis Modelos Prácticos de Administración de Riesgos by : Lic. Carlos Montero Moreno
Download or read book Modelos Prácticos de Administración de Riesgos written by Lic. Carlos Montero Moreno and published by Ediciones Fiscales ISEF. This book was released on with total page 124 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Este libro desde una perspectiva muy práctica presenta los tópicos esenciales para entender y manejar los diferentes modelos para la administración de riesgos a los que se enfrentan actualmente los diferentes actores que participan en los mercados financieros. La relación existente entre el riesgo y el rendimiento de activos financieros.
Book Synopsis Matemática financiera y estadística básica by : Xavier Brun Lozano
Download or read book Matemática financiera y estadística básica written by Xavier Brun Lozano and published by Profit Editorial. This book was released on 2012-02-23 with total page 155 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Matemática financiera y estadística básica proporciona al lector los conocimientos estadísticos básicos relacionados con la coyuntura económica, el sistema financiero y la política monetaria, que le permitirán comprender mejor los aspectos relacionados con el análisis de los mercados financieros.
Book Synopsis Demostración de la efectividad de la herramienta de valor en riesgo condicional ¿cvar? frente a la utilización del valor en riesgo ¿var?, mediante la construcción de un modelo aplicado a un portafolio de acciones del mercado bursatil de Colombia by : Jimena Ocampo García
Download or read book Demostración de la efectividad de la herramienta de valor en riesgo condicional ¿cvar? frente a la utilización del valor en riesgo ¿var?, mediante la construcción de un modelo aplicado a un portafolio de acciones del mercado bursatil de Colombia written by Jimena Ocampo García and published by . This book was released on 2010 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Resumen: La administración de riesgos se ha convertido en una necesidad para las instituciones financieras. La herramienta de análisis de riesgo más generalizada es el Valor en Riesgo (VaR) dada su fácil interpretación y su sencillo cálculo. Sin embargo, diversas investigaciones revelan las deficiencias de esta metodología en escenarios no normales. Por lo tanto, se han desarrollo otras herramientas alternativas entre las cuales se destaca el Valor en Riesgo Condicional (CVaR). El objetivo del presente trabajo es demostrar cuál metodología tiene un mejor desempeño en el mercado bursátil colombiano tomando como base el desarrollo del Backtesting y proponer al Valor en Riesgo Condicional (CVaR) como un mejor indicador de riesgo de mercado en economías emergentes como la colombiana. La realización de este proyecto inicia con la selección de las acciones que harán parte del portafolio a través de un análisis fundamental y técnico, en donde se estudió el comportamiento de los títulos y su relevancia en el año 2008 y primer trimestre de 2009. Se determinaron las variaciones de precios durante el año 2008 para cada acción seleccionada y con base a esto, se verificó el comportamiento normal de la serie de datos, hasta lograr la estandarización de los mismos de tal manera que cumplieran con la condición de distribución normal. Posteriormente, se desarrolló el modelo para la aplicación de la simulación Montecarlo, se calcula el VaR y CVaR para el modelo y se emplea la metodología Backtesting para el primer trimestre de 2009, en donde se comparan los resultados reales con los obtenidos por el modelo. Finalmente, se realiza la prueba de excepciones para demostrar la confiabilidad de las dos herramientas de riesgo. Los resultados obtenidos comprueban que el VaR no es un indicador confiable en períodos de alta volatilidad y que el CVaR se establece como una mejor herramienta para pronosticar el valor de pérdida en una cartera de renta variable.
Book Synopsis El valor del riesgo by : Andrés Enrique Palavecino Parada
Download or read book El valor del riesgo written by Andrés Enrique Palavecino Parada and published by . This book was released on 2005 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: La investigación surge de la necesidad de profundizar en el área de las funanzas, especialmente en la evaluación del riesgo de inversiones. Se profundizarán los temas como la formación de carteras, el modelo de precios de activos de capital, y el nuevo modelo de cuantificación del riesgo el Value at Risk.
Book Synopsis Estadística actuarial by : Evaristo Diz Cruz
Download or read book Estadística actuarial written by Evaristo Diz Cruz and published by Ediciones de la U. This book was released on 2013-01-01 with total page 248 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: El presente texto es la compilación de distintas experiencias de trabajo docente e investigación documental y bibliográfica que llevé a cabo para la cátedra de Matemáticas Actuariales del Programa Integrado de Estadística y Actuariado y del Postgrado en Seguridad Social de la Universidad Central de Venezuela. Durante más de 7 años dictando este tópico y por su importancia en la gerencia moderna, decidí, motivado en buena parte por los estudiantes, desarrollar un texto que combinará los aspectos teóricos fundamentales con una clara orientación práctica, escrito en español donde no abundan textos de esta naturaleza al menos a nivel de Latinoamérica. Ideas prácticas de la Estadística Actuarial y Financiera, susceptibles de aplicación inmediata. Buena parte del mismo se inspira en los apuntes de clase y en los textos de Matemática Actuarial de los doctores Gerber, Bowers y Hickman de la Universidad de Chicago y de Oxford.
Book Synopsis Valor en riesgo: modelos econométricos contra metodologías tradicionales by : Elías Ramírez Ramírez
Download or read book Valor en riesgo: modelos econométricos contra metodologías tradicionales written by Elías Ramírez Ramírez and published by . This book was released on 2007 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: En este artículo se evalúa el comportamiento de diferentes métodos (paramétricos y de simulación) para estimar el valor en riesgo de portafolios compuestos por instrumentos de renta variable. También se incorpora el uso de diferentes modelos econométricos que incorporan condicionalidad en la varianza, y se comparan contra los métodos tradicionales de estimación del valor en riesgo. La estimación se realizó para dos periodos: uno con crisis financiera y volatilidad grande, y otro con estabilidad económica y volatilidad menor. En general se encontró que el valor en riesgo estimado es mayor en los periodos de crisis económica que en los periodos de estabilidad y que, según la clasificación del Banco Internacional de Pagos, todas las metodologías de estimación usadas se encuentran en la zona de aceptación de 99% de confianza. Los resultados muestran que cada modelo obtiene diferentes medidas de valor en riesgo, no obstante la metodología de simulación histórica consistentemente fue la que dio mayores estimados, con lo cual se encuentra que los métodos que incorporan condicionalidad en la varianza (exceptuando al EGARCH) permitirían al administrador de riesgos obtener estimados menores a las técnicas tradicionales.
