Marge Dinteret Et Risque De Taux De La Caisse D Epargne Du Limousin

Author : Marie-Cécile Paillier
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 734 pages
Book Rating : 4.:/5 (799 download)

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Download or read book Marge d'intérêt et risque de taux de la Caisse d' Epargne du Limousin written by Marie-Cécile Paillier and published by . This book was released on 2003 with total page 734 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Cette thèse propose une méthode de gestion du risque de taux d'intérêt lié à l'activité commerciale de la Caisse d'Epargne du Limousin. Cette méthode repose sur le principe du modèle de choix de portefeuille de Markowitz (1952) adapté à l'activité bancaire. Sa structure théorique permet de déterminer la répartition optimale des nouvelles opérations d'une banque adverse au risque en arbitrant entre le rendement et le risque. Cette optimisation est réalisée en présence de contraintes réglementaires et de contraintes commerciales. Les opérations antérieures de la banque ne pouvant être annulées, la gestion du risque de taux d'intérêt est réalisée via ses nouvelles opérations.Cette méthode est adaptée au bilan de la Caisse d'Epargne du Limousin puis soumise à de nombreuses simulations. Ces simulations montrent que par rapport aux objectifs de production nouvelle de la Caisse d'Epargne du Limousin, la méthode proposée permet d'améliorer la marge d'intérêt tout en réduisant le risque.