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Ifrs 3 Und Ias 36 Empirische Untersuchung Zu Goodwill Bilanzierung Und Goodwill Impairment Test
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Book Synopsis IFRS 3 und IAS 36 - Empirische Untersuchung zu Goodwill Bilanzierung und Goodwill Impairment Test by : Marcell Schopper
Download or read book IFRS 3 und IAS 36 - Empirische Untersuchung zu Goodwill Bilanzierung und Goodwill Impairment Test written by Marcell Schopper and published by diplom.de. This book was released on 2005-10-12 with total page 124 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Inhaltsangabe:Einleitung: Um eine Konvergenz zwischen den Rechnungslegungs-Standards zu erreichen, hat das International Accounting Standard Board (IASB) seine Bestimmung betreffend bilanzieller Behandlung von derivativem Goodwill entsprechend angepasst. Alle nach dem 31.04.2004 erfolgten bzw. erfolgenden Unternehmenszusammenschlüssen haben analog zu den Bestimmungen gemäss US GAAP nach der Purchase-Methode inklusive periodischer Werthaltigkeitsprüfung ( Impairment ) verbucht zu werden. Die Bestimmungen sind in den Standards IFRS 3 und IAS 36 (2004) festgehalten. Neben der Pflicht einen Unternehmenszusammenschluss mit dem Purchase Accounting zu erfassen, verbieten die International Financial Reporting Standards (IFRS) die planmäßige Abschreibung des Goodwills. Die Standards schreiben einen jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairment Test) für immaterielle Güter mit unbestimmbarer Lebensdauer vor, welche die entscheidungsrelevanten Informationen in Bezug auf immaterielle Vermögensgegenstände erhöhen sollen. Somit haben alle Unternehmen den Goodwill Werthaltigkeitstest (Impairment-only-approach) anzuwenden. Doch die neuen Standards zum Goodwill Accounting eröffnen dem Management neue Möglichkeiten des Earnings Management und insbesondere des Big Bath Accounting. Ob die Anwendung des Impairment-only-Approach zu einer transparenteren und verständlicheren Rechnungslegung im Bereich des Goodwills führt, ist umstritten. Gang der Untersuchung: Im Rahmen dieser Arbeit soll die Entwicklung und der technische Ablauf der Goodwill-Bilanzierung nach IFRS 3 aufgezeigt werden. Es sind die wesentlichen Bestimmungen des Impairment-only-approach (IAO) nach IAS 36 sowie die entstehenden bilanzpolitischen Spielräume zu erläutern. Anhand einer empirischen Studie soll untersucht werden, wie die Neuregelung des IFRS 3 und die Überarbeitung des IAS 36 (2004) bei den Unternehmen betrachtet werden. Es sollen Erkenntnisse formuliert und die Auswirkungen für die Rechnungslegung nach IFRS aufgezeigt werden. Es wird überprüft, wie die Personen aus den Finanz- und Controllingabteilungen die Regelungen zu Goodwill Bilanzierung und zum Impairment-only-Approach bewerten. Hierfür wurde mittels mehrer Fragen zu konzeptionellen, technischen Funktionen und praktischen Anwendungen analysiert, welches Meinungsbild sich bezüglich dieser Thematik bildet. Es wurden dafür ausgewählte börsenkotierte und nicht börsenkotierte Unternehmen befragt. Es sollen Erkenntnisse und Auswirkungen [...]
Book Synopsis Determinants of Mandatory Goodwill Disclosure. The Case of Impairment Testing in Germany by : Laurent Lazar
Download or read book Determinants of Mandatory Goodwill Disclosure. The Case of Impairment Testing in Germany written by Laurent Lazar and published by . This book was released on 2018 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Goodwill accounting standards, according to International Financial Reporting Standard 3 (IFRS 3) and International Accounting Standard 36 (IAS 36), oblige firms to describe the circumstances that form the basis of the annual impairment testing. We observe that managers' interpretation or application of the IFRS is associated with the information content disclosed in financial statements. The use of boilerplate instead of firm-specific information decreases the information quality. This study investigates the disclosure quality of goodwill impairment testing under the IFRS of German listed companies between 2010 and 2015. Our results provide evidence that firm performance and goodwill impairment losses are positively linked to the quality of goodwill impairment disclosure. Furthermore, the results show that the magnitude of reported goodwill is negatively associated with the disclosure quality. Our findings are robust to additional tests and make several contributions to further research, regulation, and practice.
Book Synopsis The Effects of the Financial Crisis on Accounting for Goodwill Impairment (IFRS 3, IAS 36) by :
Download or read book The Effects of the Financial Crisis on Accounting for Goodwill Impairment (IFRS 3, IAS 36) written by and published by . This book was released on 2015 with total page 50 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:
Book Synopsis Darstellung und Würdigung des Goodwill-Impairment-Tests nach IAS 36 by : Tim Schebler
Download or read book Darstellung und Würdigung des Goodwill-Impairment-Tests nach IAS 36 written by Tim Schebler and published by GRIN Verlag. This book was released on 2013-03-18 with total page 17 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2,0, FOM Essen, Hochschule für Oekonomie & Management gemeinnützige GmbH, Hochschulleitung Essen früher Fachhochschule, Veranstaltung: Consolidated Accounting, Sprache: Deutsch, Abstract: Unternehmenskäufe spielen in der heutigen globalisierten Weltwirtschaft eine entscheidende Rolle. Für die Konzernrechnungslegung im Rahmen der IFRS ist es dabei von besonderer Bedeutung, die Firmenwerte akquirierter Unternehmen, die in der internationalen Rechnungslegung auch als Goodwill bezeichnet werden, in der Konzernbilanz korrekt abzubilden. Um die Darstellung des Goodwills korrekt vorzunehmen, muss zunächst geklärt werden, wie dieser bilanziell zu bewerten ist. In den IFRS ist die Bewertung eines solchen derivativen Firmenwertes in IFRS 3 gere-gelt. Dieser Standard wurde im Januar 2008 vom IASB veröffentlicht und bildet den Abschluss der zweiten Phase des Projektes „Business Combinations“. Der IFRS 3 regelt die Bewertung von Firmenwerten sowohl im Einzel- als auch im Konzernabschluss, wobei der Goodwill im Einzelabschluss im Zuge eines Asset Deals entsteht und auf der Ebene des Konzernabschlusses durch einen Share Deal. Da die Bewertung des Goodwills zum korrekten Zeitwert erfolgen muss, ist es notwendig; Abschreibungen des Goodwills vorzunehmen. Wie die Abschreibungen des Goodwills vorzunehmen sind ist, in IFRS 3.55 geregelt. Dieser Standard sieht anstatt der planmäßigen Abschreibung des Goodwills vor, das bilanzierende Unternehmen dazu zu verpflichten, den Goodwill mindestens einmal jährlich durch einen Impairment-Test nach IAS 36 auf eventuelle Wertminderungen zu testen. Wie der Goodwill-Impairment-Test nach IAS 36 durchzuführen ist und welche spezifischen Anforderungen dieser an die Konzernrechnungslegung nach IFRS stellt, ist Thema dieser Arbeit. Dazu werden zunächst die beiden Begriffe Goodwill und Impairment-Test erläutert, um dann in den folgenden Kapiteln die genaue Durchführung des Good-will-Impairment-Tests darzustellen und zu analysieren.
Book Synopsis Goodwill Impairment and Corporate Social Responsibility by :
Download or read book Goodwill Impairment and Corporate Social Responsibility written by and published by GRIN Verlag. This book was released on 2020-06-15 with total page 35 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Case Study from the year 2019 in the subject Business economics - Accounting and Taxes, grade: 2,3, University of Bremen, language: English, abstract: The issue goodwill impairment is controversially discussed in practice and in literature because goodwill or rather the amount of goodwill which has to be impaired primarily based on managerial assumptions and proprietary information and further the recognition and accurate measurement is not easy and thus often not free from error. Therefore the International Accounting Standards Board (IASB) and the Financial Accounting Standards Board (FASB) require firms to disclose specific information on how and why goodwill arises in business combinations. Goodwill accounting is intended to provide information on the financial consequences of mergers and acquisitions. It is therefore potentially very important for recipients of annual financial statements. Goodwill accounting in Europe is generally regulated in the International Financial Reporting Standard 3 (IFRS 3) Business Combinations and International Accounting Standard 36 (IAS 36) Impairment of Assets. Goodwill accounting in the US is regulated in Accounting Standards Codification 805 (ASC 805) Business Combinations (formally known as Statement of Financial Accounting Standards No. 141 (SFAS 141)) and ASC 350 Goodwill and other Intangible Assets (formally known as SFAS 142). Goodwill is defined as an asset representing the future economic benefits arising from other assets acquired in a business combination that are not individually identified and separately recognised. Besides goodwill impairment, Corporate Social Responsibility (CSR) activities has become another steadily increasing issue around the world and has gained significance in the view of public policy and management practice. CSR is often defined as “the social responsibility of business encompasses the economic, legal, ethical and discretionary expectations that society has of organizations at a given point in time.” Especially the relationship between a firm ́s CSR and its firm performance, earnings quality and information asymmetry has been subject of accounting literature and research. If specific socially responsible actions tend to be negatively correlated with firm performance, managers could be cautious in this area. If, on the other hand, a positive association can be shown to exist, managers might be encouraged to enhance such activities.
Book Synopsis Impairment Testing nach IFRS 3 und IAS 36 by : Elena Wasiljewa
Download or read book Impairment Testing nach IFRS 3 und IAS 36 written by Elena Wasiljewa and published by GRIN Verlag. This book was released on 2006-06-26 with total page 34 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2,0, Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt am Main (Fachbereich Wirtschaftswissenschaften), Veranstaltung: Internationale Konzernrechnungslegung, Sprache: Deutsch, Abstract: [...] IFRS 3 sowie die überarbeiteten IAS 36 und IAS 38 sind verpflichtend für alle Unternehmenszusammenschlüsse nach dem 31.03.2004 anzuwenden. IAS 22, sowie SIC-9, SIC-22, SIC-28 treten somit außer Kraft. Mit den neuen Regelungen hat das IASB eine grundlegende Änderung in der bisherigen Bilanzierung und Bewertung des Goodwill sowie Unternehmenszusammenschlüssen vollzogen. Beispielsweise dürfen Unternehmenserwerbe nur noch nach der Erwerbsmethode (Purchase Method) dargestellt werden. Die Bilanzierung und Bewertung von immateriellen Vermögenswerten wurde konkretisiert. Darüber hinaus darf Goodwill nicht mehr planmäßig abgeschrieben werden, sondern muss einem jährlichen Werthaltigkeitstest (Impairment Test) unterzogen werden. Die Abkehr von der planmäßigen Abschreibung des Goodwill hat fundamentale Folgen für nationale und internationale Konzerne, denn die Bilanzposition Goodwill stellt eine Schlüsselgröße im Konzernabschluss dar. So betrug im Jahr 2002 der Goodwill der HDAX-Unternehmen durchschnittlich 36 % des bilanziell erfassten Eigenkapitals. Mit der Neufassung des Standards sollten zwei wesentliche Ziele erreicht werden: Einerseits sollte die Qualität der Rechnungslegung im Vergleich zu den vorherigen Vorschriften verbessert werden und andererseits eine Konvergenz zu den US-GAAP hergestellt werden. Das IASB hat jedoch in seinen Vorschriften eine deutliche Annäherung an die entsprechenden Regeln nach US GAAP (SFAS 141, 142) vollzogen, jedoch keine vollständige Übereinstimmung erzielt. Die vorliegende Arbeit befasst sich mit der Darstellung und Würdigung der Neuregelungen des Impairment Tests des Goodwill nach IFRS 3 bzw. IAS 36. Dabei wird der Ablauf des Impairment Test für den Goodwill schrittweise systematisch beschrieben sowie die jeweiligen konzeptionellen Unterschiede in SFAS 142 erläutert. Kapitel 2 stellt die mit der Grundkonzeption des Impairment-Only-Ansatzes sowie dessen allgemeiner Vorgehensweise dar. Der Gegenstand des dritten Kapitels ist die Ermittlung des Buchwertes einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit sowie die Verteilung des Goodwill. Im Kapitel 4 wird auf die Ermittlung der Vergleichswerten sowie damit verbundenen Schwierigkeiten eingegangen. Dies wird anhand eines Zahlenbeispiels im Anhang veranschaulicht.
Book Synopsis Der Impairment Test mach IAS 36, konzeptionelle Grundlagen und empirischer Befund anhand deutscher börsennotierter Unternehmen by : Christian Massmann
Download or read book Der Impairment Test mach IAS 36, konzeptionelle Grundlagen und empirischer Befund anhand deutscher börsennotierter Unternehmen written by Christian Massmann and published by GRIN Verlag. This book was released on 2013-01-31 with total page 86 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Diplomarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,7, Universität zu Köln, Sprache: Deutsch, Abstract: Der Aufbau dieser Arbeit wurde mit der Zielsetzung gewählt, in möglichst kompakter und zweckmäßiger Form die zentralen Bestandteile der Goodwill-Bilanzierung nach den IFRS vorzustellen. Durchlaufend soll neben der Behandlung von theoretischen Erklärungen der Bezug zur Bilanzierungspraxis gewahrt werden. Im ersten Kapitel dieser Arbeit werden Hintergrund und Konzeption des IFRS 3 behandelt. Die technische Durchführung der Kaufpreisallokation (purchase price allocation) sowie die Erstbilanzierung des derivativen Goodwills bilden den Schwerpunkt des zweiten Kapitels. Ebenfalls wird die Bilanzierung der Eventualität erläutert, dass die Anschaffungskosten geringer sind als der beizulegende Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte abzüglich der Schulden (sog. Badwill). Zusätzlich werden Spezialfälle, wie die Bilanzierung eines derivativen Goodwills im Rahmen eines sukzessiven Unternehmenserwerbs und die Folgen einer Entkonsolidierung für einen bereits vorhandenen Goodwill behandelt. Im dritten Kapitel wird die Folgebilanzierung des Goodwills dargestellt. Im Abschluss des Kapitels wird unter Berücksichtigung der diversen empirischen sowie theoretischen Untersuchungen der Impairment-only-approach kritisch gewürdigt. Im vierten Kapitel erfolgt die empirische Untersuchung der Goodwill-Bilanzierung und des Goodwill-Impairments anhand der Untersuchung von 138 börsennotierten Unternehmen. Es erfolgt eine Feststellung des Goodwill-Bestands sowie des Umfangs der Goodwill-Impairments in dem Zeitraum 2008 bis 2011. Nach einer Beurteilung möglicher bilanzpolitischer Zusammenhänge erfolgt eine Untersuchung der Wertrelevanz ausgewählter veröffentlichter Rechnungslegungsgrößen. Anschließend werden die Ergebnisse interpretiert und die Wertrelevanz des ausgewiesenen Goodwill-Impairments beurteilt.
Book Synopsis Goodwill-Bilanzierung und wertorientiertes Controlling by : Kim Yanik Schmauder
Download or read book Goodwill-Bilanzierung und wertorientiertes Controlling written by Kim Yanik Schmauder and published by diplom.de. This book was released on 2006-04-21 with total page 107 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Inhaltsangabe:Problemstellung: Die Goodwill-Bilanzierung befindet sich in einem grundlegenden Wandel, der innerhalb der Rechnungslegung seines Gleichen sucht. Inzwischen sind dank der Konvergenzbestrebungen des Financial Accounting Standards Board (FASB) und des International Accounting Standards Board (IASB) die Regelungen der Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen, somit auch die des Goodwill, in den maßgeblichen internationalen Standards größtenteils vereinheitlicht. Wesentlich ist hier die Abschaffung der planmäßigen Abschreibung des Goodwill durch den sog. Impairment Only Approach (IOA), welcher eine fallweise Abschreibung bei Vorliegen einer Wertminderung (sog. Impairment) vorsieht. Die neuen Regeln sind nicht gleichermaßen positiv aufgenommen worden. So werden insbesondere der zusätzliche Mehraufwand beim Werthaltigkeitstest und die u.U. aus einer außerplanmäßigen Abschreibung resultierenden, erheblichen Ergebnisbelastungen kritisiert. Führt man sich die Bedeutung des Goodwill in den Konzernabschlüssen vor Augen, ist die Sorge um das Ergebnis berechtigt. Unter den immateriellen Vermögenswerten stellt der Goodwill der Höhe nach sicherlich den Bedeutendsten dar. Im Deutschen Aktienindex (DAX) notierte Unternehmen haben insgesamt einen Goodwill von 123 Milliarden Euro in den Abschlüssen stehen, was 33% des gesamten Eigenkapitals bzw. immerhin 21% ihrer gesamten Marktkapitalisierung (Stand: 07.01.2006) ausmacht. Die mit einer außerplanmäßigen Abschreibung verbundene Gefahr kommt in der Relation zwischen Goodwill und Eigenkapital zum Ausdruck. Beispielsweise ist der Goodwill bei Fresenius Medical Care fast so hoch wie das Eigenkapital (94%), beim Softwareunternehmen Teleplan beträgt er sogar 178% des Eigenkapitals. Konsequenz eines möglichen Impairment würde eine erhebliche Abschmelzung der Eigenkapitalbasis sein. Ebenso negativ wie die Ergebnisauswirkungen wird seitens der Unternehmen der Zusatznutzen der neuen Regeln beurteilt. Dieser wird als relativ gering angesehen. Auf diese Weise werden aber die Potenziale, die aus den regelmäßig durchzuführenden Werthaltigkeitstests (sog. Impairment Test) erwachsen können, verkannt. Empirische Untersuchungen belegen, dass der Goodwill hohe Relevanz für die Erklärung vom Marktwerten eines Unternehmens besitzt und ein signifikanter Faktor für dessen Erfolg ist. Demnach ist dem Werthaltigkeitstest auch eine Wertorientierung inhärent. Schließlich ist hier nach den Standards des IASB und des FASB [...]
Book Synopsis The Quality of Mandatory Disclosures Required by IFRS 3 and IAS 36 - Evidence from Germany by : Sophie Osthelder
Download or read book The Quality of Mandatory Disclosures Required by IFRS 3 and IAS 36 - Evidence from Germany written by Sophie Osthelder and published by . This book was released on 2017 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This master thesis investigates the mandatory goodwill related disclosure requirements with respect to IFRS 3 and IAS 36 based on a sample of 30 German blue-chip companies for the five-year period from 2011 to 2015. It studies the compliance with the required disclosures as well as the quality of the disclosed information by using checklists which are subsequently aggregated into indices. For the assessment of compliance two indices are constructed according to the partial compliance method and the Cooke's method. The quality index is based on eleven selected disclosure items, which are equally weighted. The study shows that on average German blue-chips companies comply with mandatory goodwill related disclosures, while the quality of the disclosed information is lacking. Compliance as well as quality levels are generally higher for IAS 36 than for IFRS 3. Over the five-year study period an overall increase of compliance is observed, while no clear pattern for quality is seen. Companies in distress (i.e. loss-making or impairment-recognising companies) achieve higher compliance and quality scores than their counterparts. Overall, the results suggest that compliance with high quality IFRS standards does not necessarily imply that the quality of information is useful for investors' decision making.
Book Synopsis Bilanzierung und Bewertung eines Geschäfts- oder Firmenwertes nach IFRS by : Mareike Schneider
Download or read book Bilanzierung und Bewertung eines Geschäfts- oder Firmenwertes nach IFRS written by Mareike Schneider and published by GRIN Verlag. This book was released on 2008 with total page 41 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,7, Hochschule Pforzheim, Veranstaltung: Seminar II, 18 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Goodwill-Bilanzierung befindet sich einiger Zeit im Wandel. Im Rahmen des Projekts "Business Combinations" hat das International Accounting Standards Board (IASB) die f r die Bilanzierung des Goodwill zentralen Vorschriften in der Vergangenheit grundlegend ge ndert. Mit der berarbeitung von IAS 36 und 38 und der Ver ffentlichung von IFRS 3 am 31.03.2004 wurde die erste Phase des Projekts zur Harmonisierung der internationalen Rechnungslegung abgeschlossen. Als zentrale nderungen sind die Abschaffung der Interessenzusammenf hrungsmethode sowie der planm igen Abschreibungen zu nennen. Die vorliegende Arbeit befasst sich bez glich der Bilanzierung des Gesch fts- oder Firmenwertes mit der aktuellen Fassung des IFRS 3. Auf die Abbildung des Goodwill im Rahmen der Quotenkonsolidierung und der Equity-Methode soll dabei nicht eingegangen werden. Gem der Vorgehensweise bei einem Unternehmenszusammenschluss werden zun chst die Entstehungsursachen eines Goodwill im Einzel- und Konzernabschluss er rtert. Dem schlie t sich die Zugangsbilanzierung eines derivativen Gesch fts- oder Firmenwertes an, in deren Mittelpunkt die Kaufpreisallokation steht. Das vierte Kapitel befasst sich mit der Folgebewertung des Goodwill mit Hilfe des Impairment-Tests, zur Ermittlung eines au erplanm igen Wertberichtigungsbedarfs. Bilanzpolitische Gestaltungsm glichkeiten, die sich bei der Goodwillbilanzierung nach IFRS 3 ergeben, werden im f nften Kapitel n her beleuchtet. Im Rahmen der zweiten Projektphase wurde IFRS 3 berarbeitet und ein Standardentwurf (ED IFRS 3) am 30.06.2005 ver ffentlicht. Das letzte Kapitel dieser Seminararbeit ist den voraussichtlichen nderungen gewidmet, die Mitte dieses Jahres ver ffentlicht werden sollen.
Book Synopsis Accounting for Goodwill and Other Intangible Assets by : Ervin L. Black
Download or read book Accounting for Goodwill and Other Intangible Assets written by Ervin L. Black and published by John Wiley & Sons. This book was released on 2018-10-09 with total page 290 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Concepts, methods, and issues in calculating the fair value of intangibles Accounting for Goodwill and Other Intangible Assets is a guide to one of the most challenging aspects of business valuation. Not only must executives and valuation professionals understand the complicated set of rules and practices that pertain to intangibles, they must also be able to recognize when to apply them. Inside, readers will find these many complexities clarified. Additionally, this book assists professionals in overcoming the difficulties of intangible asset accounting, such as the lack of market quotes and the conflicts among various valuation methodologies. Even the rarest and most problematic situations are treated in detail in Accounting for Goodwill and Other Intangible Assets. For example, the authors analyze principles for identifying finite intangible assets and appropriately accounting for amortization expenses or impairment losses. Using the information in this book, the results of these calculations can also be reported with precision on financial statements. These topics are especially important for ensuring the success of any asset acquisition or business combination. In these special cases, the utmost accuracy is essential. This book provides: Rules for identifying and recognizing intangible assets in business combinations and asset acquisitions Guidance on the accurate valuation and carrying amount calculation of acquired and self-created intangibles Tips for overcoming the challenges unique to intangible assets, including impairment testing Clear instructions for disclosing intangible assets, goodwill, and amortization expenses Accounting for Goodwill and Other Intangible Assets is an indispensable reference for valuation students and specialists. Ervin L. Black and Mark L. Zyla provide thorough instructions for understanding, accounting for, and reporting this challenging asset class.
Book Synopsis Accounting and Valuation Guide by : AICPA
Download or read book Accounting and Valuation Guide written by AICPA and published by John Wiley & Sons. This book was released on 2016-11-07 with total page 176 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: This new guide provides accounting and valuation guidance for impairment testing of goodwill. Specifically, it focuses on practice issues related to the qualitative assessment and the first step of the two-step test. This resource is a valuable tool for auditors, accountants and valuation specialists seeking an advanced understanding of the accounting, valuation, and disclosures related to goodwill impairment testing (including the qualitative assessment). It is also a vital resource for preparers of financial statements of public and private companies that follow FASB guidance on goodwill.
Book Synopsis Goodwill Impairment Testing Under IFRS Before and After the Financial Crisis by : Alex Almici
Download or read book Goodwill Impairment Testing Under IFRS Before and After the Financial Crisis written by Alex Almici and published by . This book was released on 2017 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: The use of fair value in financial reporting has been a critical issue for some time. In the last five years, after the boom phase of company takeovers, with the financial crisis spreading to the general economy, impairment testing for goodwill has taken center stage and has become a hot topic.This paper investigates and compares the disclosure level of the goodwill impairment testing process during 2007-2011 in the major listed companies in the UK. The authors review the annual reports of 85 non-financial firms, ranked by market capitalization and total assets, that were listed on the London Stock Exchange and recognized goodwill as an asset; then, they examine all the information provided by the companies about the estimation of the “recoverable amount” using a DCF model according to IAS 36; based on the financial information given in the annual reports during 2007-2011, the core valuation techniques has been divided as follows: (1) identification of cash generating units; (2) scenario analysis and forecast of free cash flows; (3) estimation of “terminal value”; (4) cost of capital and g-rate calculation; (5) sensitivity analysis. Evidence shows a lack of disclosure on the key assumptions of the estimation model required by IAS 36, especially after the world economic and financial crisis (2009-2011).The findings should be of interest to underline some questions related to both the effectiveness of goodwill impairment tests under uncertainty and disagreement in economic and financial forecasting and the value-relevance of the specific information given in the annual accounts of non-financial listed companies in the UK.
Book Synopsis Goodwill Impairment by : Caner Akbaba
Download or read book Goodwill Impairment written by Caner Akbaba and published by . This book was released on 2015 with total page pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: As it is well known that financial information is useful when it is relevant and represented faithfully what it purposes. In this regard, goodwill which represents both the future benefit expectation and the value attributed to the subsidiary by its parent company in fact, has to be relevant and faithfully reported in the financial statements of the parent company to help the investors and other participants to decide soundly. However, especially in Turkey despite the increase in mergers and acquisitions, compliance in reporting goodwill and impairment analysis was not studied sufficiently. At this point the issues “leaving goodwill write off only to the discretion of company management” and “reporting quality of goodwill and its impairment test” that need to be considered with a great deal in Turkey.As a result of historical evolution of accounting rules and practice, relatively advanced reporting standards on goodwill and impairment of goodwill were set up under IFRS and they are welcomed in most of the countries in the world. However, when we look at the Turkey case, there seems to be some problems in implementation of goodwill related reporting standards especially on impairment of goodwill. This study is limited with companies listed in Borsa Istanbul. Their annual reports that comply fully with IFRS stated between years 2008 and 2014 will be used. Financial figures presented in the annual reports will be compared with the mandatory disclosure requirements for IAS 36.
Book Synopsis Do Goodwill Impairments by European Firms Provide Useful Information to Investors? by : Alain Schatt
Download or read book Do Goodwill Impairments by European Firms Provide Useful Information to Investors? written by Alain Schatt and published by . This book was released on 2016 with total page 34 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: In 2004, the IASB adopted the mandatory annual impairment-test-only of goodwill (IAS 36) instead of amortization of goodwill. We present and discuss the academic literature regarding the association between the goodwill impairment, under this new standard, and the revision of investors' expectations about a company's future cash flows. The academic literature highlights that, in some specific cases, IAS 36 may help investors to revise their expectations. More precisely, goodwill impairment seems relevant when: a) there is strong asymmetry of information between managers and investors, b) managers disclose detailed information in the notes regarding their own assumptions about future cash flows, and 3) managers do not manage earnings and provide reliable information to investors. In many cases, goodwill impairment is probably useless for investors because they are able to revise their expectations based on public information, or because they cannot trust the accounting numbers and additional information in the notes about the impairment test, which are provided by (undisciplined) managers. More research is, however, needed to understand in which circumstances impairment-test-only is more useful, as well in which cases it is less adequate. Our analysis relates to the current post-implementation review and should be useful to standard-setters. Before any modification, we argue that standard-setters should carefully consider the economic and the institutional contexts when issuing a new accounting standard.
Book Synopsis Die Bilanzierung des Goodwill aus der Kapitalkonsolidierung nach IFRS und US-GAAP by : Christoph Lersmacher
Download or read book Die Bilanzierung des Goodwill aus der Kapitalkonsolidierung nach IFRS und US-GAAP written by Christoph Lersmacher and published by GRIN Verlag. This book was released on 2007 with total page 145 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Diplomarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,0, Universität Paderborn, Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel dieser Arbeit ist es, die bestehenden Regelungen des IASB und FASB zur Bilanzierung des Goodwill darzustellen und anschließend anhand einer empirischen Studie zu untersuchen, wie diese Bilanzierungsregeln in der Praxis umgesetzt werden. Dazu werden die Geschäftsberichte des Jahres 2004 der im Dow Jones Industrial Average und im DAX 30 notierten Unternehmen auf ihre veröffentlichten Angaben bezüglich der Goodwill-Bilanzierung unter-sucht und bewertet. Um das angestrebte Ziel zu erreichen, liegt der Arbeit der nachfolgend skizzierte Aufbau zugrunde: Im zweiten Kapitel "Regelungen zur Goodwill-Bilanzierung nach IFRS und US-GAAP" werden zunächst der Begriff des Goodwill abgegrenzt und seine möglichen Erscheinungsformen dargestellt. Ferner wird erläutert, auf welche Bestandteile der Goodwill zurückgeführt werden kann. Im Anschluss daran werden die Konzeption und der Anwendungsbereich der relevanten Standards des IASB und FASB bezüglich des Goodwill erläutert. Schwerpunkt des zweiten Kapitels ist nachfolgend die Darstellung der Regelungen zur Zugangs- und Folgebewertung des Goodwill nach IFRS und US-GAAP. Die dargestellten Regelungen bilden die Grundlage für die empirische Untersuchung der Bilanzierungspraxis von Unternehmen der Aktienindices Dow Jones und DAX 30, die Gegenstand des dritten Kapitels ist. Im Zuge des dritten Kapitels "Empirische Untersuchung der Bilanzierung des Goodwill" wird zunächst verdeutlicht, welche bilanzielle Bedeutung der Goodwill bei den notierten Unternehmen des Dow Jones und des DAX 30 in den vergangenen Jahren besaß. Anschließend werden Checklisten entwickelt, mit denen das Publizitätsverhalten der Unternehmen bezüglich der Bilanzierung des Goodwill untersucht wird. Aus den Ergebnissen der Untersuchung werden Publizitätsindices für die im Dow Jones und die im DAX 30 notierten Unterne
Book Synopsis Änderungen bei der Bilanzierung eines Goodwills aufgrund der Umstellung von der deutschen auf eine internationale Rechnungslegung by : Tanja Sobisch
Download or read book Änderungen bei der Bilanzierung eines Goodwills aufgrund der Umstellung von der deutschen auf eine internationale Rechnungslegung written by Tanja Sobisch and published by diplom.de. This book was released on 2006-07-11 with total page 74 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Inhaltsangabe:Problemstellung: In den 1970er Jahren entstand die Idee, eine einheitliche Regelung zur Rechnungslegung zu schaffen, nach der weltweit bilanziert wird. Aus diesem Grund wurden die International Financial Reporting Standards (IFRS) entwickelt. Da das internationale Regelwerk das Ziel verfolgt, den Investoren am Kapitalmarkt entscheidungsrelevante Informationen über die Finanz-, Ertrags- und Vermögenslage des Unternehmens zur Verfügung zu stellen, arbeiten diese nach einer anderen „Philosophie“ als das deutsche Recht Durch die vergleichbaren Informationen kann das internationale Regelwerk helfen, die Erfolgsaussichten der Unternehmen wahrheitsgetreu einzuschätzen. Aufgrund des geänderten Trends zur Bilanzierung nach internationalen Rechnungslegungsstandards von den US-GAAP zu den IFRS, geht der Verfasser nur rudimentär auf die Vorschriften der US-GAAP ein. Die Wende entstand durch die Verabschiedung der europäischen Verordnung vom 19.07.2002 zur internationalen Rechnungslegungsstandard-Anwendung, wonach börsennotierte Kapitalgesellschaften ihre Konzernabschlüsse ab dem 31.12.2004 nach den IFRS-Vorschriften aufstellen müssen. Der IFRS-Jahresabschluss muss mindestens ergänzend erfolgen. Für nicht kapitalmarktorientierte Unternehmen besteht ein Wahlrecht zur Anwendung aufgrund der Verabschiedung des Bilanzrechtsreformgesetzes vom 15.12.2003. Aus diesen genannten und noch weiteren Gründen finden Umstellungen von HGB auf IFRS in steigender Anzahl statt. Für die erstmalige Anwendung der IFRS-Vorschriften wurde IFRS 1 verabschiedet, um die Umstellung nicht unnötig zu erschweren. Durch die Verabschiedung von IFRS 3 „Unternehmenszusammenschlüsse“ und der Überarbeitung der IAS 36 „Wertminderungen“ und IAS 38 „Immaterielle Vermögenswerte“ ergeben sich eine Vielzahl von Änderungen, die bei der Bilanzierung des Goodwills beachtet werden müssen. Da der Goodwill als Bilanzposition eine Schlüsselgröße im Konzernabschluss darstellt, haben diese Veränderungen weitgehende Folgen. Gang der Untersuchung: Mit dieser Arbeit sollen, bezogen auf den Goodwill, die einzelnen Änderungen und ihre Auswirkungen der geänderten Rechnungslegung dargestellt und erläutert werden. Das zweite Kapitel der Arbeit dient der Einführung in die Thematik der internationalen Rechnungslegung mit ihren grundlegenden Zielen, Arbeitsweisen und Grundbegriffen. Im dritten Kapitel werden die Unterschiede bei der Bewertung des Goodwills anhand der verschiedenen Basisdaten [...]
