Fair Value Accounting Im Zusammenhang Mit Der Finanzmarktkrise

Download Fair Value Accounting Im Zusammenhang Mit Der Finanzmarktkrise full books in PDF, epub, and Kindle. Read online Fair Value Accounting Im Zusammenhang Mit Der Finanzmarktkrise ebook anywhere anytime directly on your device. Fast Download speed and no annoying ads. We cannot guarantee that every ebooks is available!

Fair Value Accounting im Zusammenhang mit der Finanzmarktkrise

Author : Eva Maria Redl
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 98 pages
Book Rating : 4.:/5 (12 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Fair Value Accounting im Zusammenhang mit der Finanzmarktkrise by : Eva Maria Redl

Download or read book Fair Value Accounting im Zusammenhang mit der Finanzmarktkrise written by Eva Maria Redl and published by . This book was released on 2009 with total page 98 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Das Fair Value Accounting gewinnt immer größere Bedeutung in der internationalen Rechnungslegung. Sowohl in IAS/IFRS als auch in US-GAAP wird eine Vergrößerung des Anwendungsbereichs angestrebt. Im Verlauf der Finanzmarktkrise kam jedoch zunehmend Kritik am Wertmaßstab Fair Value auf. Zielsetzung dieser Arbeit ist ein Vergleich der Vorschriften zum Fair Value Accounting zwischen den beiden internationale Rechnungslegungssystemen und die Darstellung möglicher Auswirkungen. Außerdem ist der Zusammenhang der Fair Value Bewertung mit der Finanzmarktkrise zu erforschen. Ergebnis der Untersuchungen ist eine teilweise abweichende Behandlung des Fair Value Accounting in IAS/IFRS gegenüber US-GAAP, was zu Unterschieden in den Jahresabschlüssen führen kann. Dies bezieht sich sowohl auf die grundlegenden Vorschriften zur Definition und Ermittlung als auch auf konkrete Regelungen in spezifischen Themengebieten (z.B. Finanzinstrumente, Sachanlagen). Zwischen dem Fair Value Accounting und der Finanzmarktkrise besteht eine wechselseitige Verbindung. Auf der einen Seite haben die Bewertungsvorschriften durch ihre prozyklische Wirkung den Verlauf der Krise teilweise verschärft. Auf der anderen Seite führte die Kritik an der Fair Value Bewertung zur Änderung von Vorschriften und der Herausgabe von Empfehlungen seitens der internationalen Rechnungslegungsbehörden. *****The importance of fair value accounting in international accounting standards is growing. In IAS/IFRS as well as in US-GAAP it is intended to increase its coverage. In the current financial crisis, however, the fair value concept has often been criticized. Based on a literature review this diploma thesis examines differences between fair value accounting in IAS/IFRS and in US-GAAP, comparing accounting regulations and analysing impacts. An additional aim of this thesis is to study the relationship between fair value accounting and the financial crisis. The results show that fair value accounting is partly handled differently in IAS/IFRS and US-GAAP and thus may affect financial statements differently. Distinctions are found in basic definitions, the determination of fair values as well as rules concerning specific areas (e.g. financial instruments, fixed assets). The findings suggest that there is a mutual relationship between fair value accounting and the financial crisis. On the one hand, accounting has partly worsened the crisis due to its pro-cyclical impact. On the other hand, international accounting standards have been altered in reaction to the criticism. Additionally, recommendations regarding fair value accounting have been published.

Fair Value Accounting und die Finanzkrise. Inwiefern besteht ein Zusammenhang?

Author : Emine Simsek
Publisher : GRIN Verlag
ISBN 13 : 3668636443
Total Pages : 31 pages
Book Rating : 4.6/5 (686 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Fair Value Accounting und die Finanzkrise. Inwiefern besteht ein Zusammenhang? by : Emine Simsek

Download or read book Fair Value Accounting und die Finanzkrise. Inwiefern besteht ein Zusammenhang? written by Emine Simsek and published by GRIN Verlag. This book was released on 2018-02-14 with total page 31 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Studienarbeit aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 2,0, Hochschule für Wirtschaft und Recht Berlin, Sprache: Deutsch, Abstract: Das Hauptziel der internationalen Rechnungslegung ist die Vermittlung entscheidungsrelevanter Informationen für Interessenten mittels Aufstellung der Abschlüsse. Die Globalisierung der Wirtschaft führte nicht nur dazu, dass Unternehmen plötzlich einem weltweiten Konkurrenzkampf ausgesetzt waren, sondern löste auch eine Neuorientierung auf Ebene der Rechnungslegung aus. Insbesondere die HGB-Bilanzierung, die bemerkenswert mit seiner Bestrebung nach dem Gläubigerschutz ist, wurde mit der Neuorientierung in eine andere Richtung gelenkt. Um eine Vereinheitlichung auf internationaler Ebene zu schaffen, erließen die IASB neue Regelungen und Standards, welche übernational übernommen und in nationale Rechnungslegungsvorschriften miteingebaut wurden. Mit der Neuorientierung tauchte auch eine neue Bewertungsvorschrift namens Fair Value Accounting auf. Das Fair Value Accounting sammelte insbesondere zu Krisenzeiten und auch nach der Krise große Aufmerksamkeit und ist heutzutage in mancher Auffassung als „der Krisenverstärker“ bekannt. Insbesondere in der Bankenbranche ist das Fair Value Accounting eine sehr vorsichtige und mit schlechten Erfahrungen basierende Thematik. Doch wie kann eine Bewertungsvorschrift, die mit der Intention eingeführt wurde die Rechnungslegung zu internationalisieren, zu einer weltweiten Finanzkrise führen? Oder ist dies nur eine leere Behauptung? Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich im Grunde genommen genau mit diesem Thema. Inwiefern ein Zusammenhang zwischen dem Fair Value Accounting und der Finanzkrise besteht, ist dabei der rote Faden der Arbeit.

Fair Value Accounting und Finanzkrise: Wenn Bankbilanzierungen zur Gefahr werden

Author : Elisa Kaupel
Publisher : diplom.de
ISBN 13 : 3863417771
Total Pages : 40 pages
Book Rating : 4.8/5 (634 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Fair Value Accounting und Finanzkrise: Wenn Bankbilanzierungen zur Gefahr werden by : Elisa Kaupel

Download or read book Fair Value Accounting und Finanzkrise: Wenn Bankbilanzierungen zur Gefahr werden written by Elisa Kaupel and published by diplom.de. This book was released on 2015-02-01 with total page 40 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Das mit der Schaffung von mehr Transparenz und marktorientierter Bilanzierung hoch gelobte Fair Value Accounting erfuhr durch die Finanzkrise eine harte Bestandsprobe. Der Ausbruch der Krise 2008 wurde durch die Pleite der amerikanischen Bank Lehmann Brothers markiert. Von da an waren nicht nur die Banken daran interessiert, Ursachen und rasche Lösungen zu finden, sondern auch die breite Öffentlichkeit. Im Rampenlicht stand dabei die Bilanzierung von Banken und in diesem Sinne das Bewerten von Vermögensgegenständen zum beizulegenden Zeitwert - kurz dem Fair Value Accounting. Welche Implikationen diese Rechungslegungsvorschrift auf die Bilanzierung der Finanzinstrumente bei Finanzinstituten hat und vor allem wie dies mit der Finanzkrise zusammenhängt, war dabei eine wichtige Fragestellung. Durch die internationale Ausrichtung der großen Banken wurde das International Accounting Standards Board mit den von ihm festgelegten International Accounting Standards zum reglementierenden Institut. Da das Board den Fair Value als Bewertungsmaßstab für bestimmte Kategorien von Finanzinstrumenten heranzieht, wurde von ihm erwartet, das ‘Problem Finanzkrise‘ zu lösen. In einer ‚Nacht-und-Nebel-Aktion’ wurden daraufhin Möglichkeiten der Umwidmung eingeführt, um die Fair Value Bilanzierung mithilfe der (fortgeführten) Anschaffungskosten zu umgehen. Interessant wird es insbesondere, wenn man die daraus resultierenden Folgen für das bilanzielle Eigenkapital der Banken analysiert. Die Ermittlung des aufsichtsrechtlichen Eigenkapitals auf Basis des IFRS-Konzernabschlusses, mit besonderer Berücksichtigung von „Prudential Filters“, der Eigenkapitalquote nach Basel II und der empirischen Befunde bei deutschen Banken in Bezug auf die Auswirkung der geänderten Möglichkeiten der Umwidmung, sollen in dieser Arbeit Aufschluss über den Zusammenhang von Finanzkrise und Fair Value Accounting geben. Es stellt sich folglich die Frage, ob die Änderungen der ‚Nacht-und-Nebel-Aktion’ eine Grundlage für die Beseitigung der Finanzkrise gelegt haben, oder ob diese Aktion sie sogar noch verschärfte. Inwieweit die Bilanzierung zum beizulegenden Zeitwert dementsprechend rechtens oder ungerechtfertigt im Fokus der Kritik stand, soll anhand der Eigenkapitalregulierungen des Basel-II-Abkommens und der Prozyklizität des Finanzsystems gezeigt werden.

Eine empirische Analyse politischer Stellungnahmen zur Fair-Value-Bilanzierung während und im Nachklang der Finanzkrise

Author : Daniel Schreiber
Publisher : GRIN Verlag
ISBN 13 : 3656318050
Total Pages : 100 pages
Book Rating : 4.6/5 (563 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Eine empirische Analyse politischer Stellungnahmen zur Fair-Value-Bilanzierung während und im Nachklang der Finanzkrise by : Daniel Schreiber

Download or read book Eine empirische Analyse politischer Stellungnahmen zur Fair-Value-Bilanzierung während und im Nachklang der Finanzkrise written by Daniel Schreiber and published by GRIN Verlag. This book was released on 2012-11-23 with total page 100 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Masterarbeit aus dem Jahr 2012 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,3, Universität Mannheim, Sprache: Deutsch, Abstract: Durch die globale Finanzkrise der Jahre 2008 und 2009 und den damit assoziierten Problemen und Zusammenbrüchen diverser Finanzinstitutionen in den USA und auf internationaler Ebene ist Fair-Value ins Blickfeld einer kontroversen Debatte gerückt. Bei-spiele für bedeutende amerikanische Geschäfts- und Investmentbanken, die im Rahmen der Rezession Insolvenz anmelden mussten beziehungsweise von Wettbewerbern übernommen wurden, sind unter anderem Bear Stearns, Lehman Brothers, Washington Mutual, Merrill Lynch und Wachovia. Auch im internationalen Raum führte die Finanzkrise zu erheblichen Problemen bei ABN AMRO, Dexia und Hypo Real Estate oder im Fall von Northern Rock gar zum Konkurs. Kritiker der Zeitwertmethode argumentieren, dass die Fair-Value-Vorschriften für Krisenzeiten nicht nur ineffektiv waren, sondern aufgrund von signifikanten Abschreibungen den Zusammenbruch einiger der genannten Finanzinstitutionen induzierten. Im Gegensatz dazu sehen Befürworter die Zeitwertbilanzierung zu Unrecht in der Kritik und ergo als Opfer der Finanzkrise an. Da die potenziellen Entstehungsgründe der Krise ein Politikum darstellen und insbesondere seitens des Finanzsektors ein immenser Einfluss auf Regierungsvertreter zum unverzüglichen Handeln ausgeübt wurde, ist Fair-Value sowohl im angloamerikanischen wie auch im internationalen Raum zunehmend in den Fokus politischer Entscheidungsträger und Regulierungsbehörden geraten. Folglich sahen sich diese gezwungen, die Zweckmäßigkeit der Regelungen zu überdenken, sodass erheblicher Druck auf internationale Standardsetzer ausgeübt wurde, bestehende Fair-Value-Standards zu novellieren. Die vorliegende Arbeit setzt sich dabei das Ziel, die stattgefundene Fair-Value-Diskussion anhand von politischen Statements empirisch abzubilden. In diesem Zusammenhang stellt sich zum einen die Frage, in welchem thematischen und zeitlichen Kontext die Äußerungen angefallen sind, zum anderen ist interessant, welche allgemeinen Meinungen die Regierungsvertreter bezüglich Fair-Value vertreten und welche konkreten Pro- und Contra-Argumente in den Stellungnahmen hervorgebracht werden.

Fair-Value Bilanzierung in der Finanzkrise

Author : Yalcin Kilicer
Publisher : diplom.de
ISBN 13 : 3836644797
Total Pages : 82 pages
Book Rating : 4.8/5 (366 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Fair-Value Bilanzierung in der Finanzkrise by : Yalcin Kilicer

Download or read book Fair-Value Bilanzierung in der Finanzkrise written by Yalcin Kilicer and published by diplom.de. This book was released on 2010-04-08 with total page 82 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Inhaltsangabe:Einleitung: Immobilienkrise, Wirtschaftskrise, Finanzkrise, Konjunkturkrise sind zu gängigen Begriffen unseres Alltagslebens geworden. Kaum eine Nachrichtensendung wird ausgestrahlt, ohne dass diese Begriffe thematisiert werden. Tatsache ist, dass sich die Welt nach Ansicht der Wirtschaftsexperten in der größten Wirtschaftskrise seit der Weltwirtschaftskrise im Jahre 1931 befinden soll. Banken gehen insolvent, Firmen versuchen Kostensparmaßnahmen durchzuführen und die Politik versucht mit Konjunkturpaketen die Krise in den Griff zu bekommen. Der Ursprung dieser Krise ist auf das Jahr 2000 zurückzuführen, als in den USA der sogenannte Subprime-Markt aufblühte. Dabei erhielten viele US-Kreditnehmer günstig verzinste Kredite um Eigenheime zu erwerben. Die Kreditvolumen betrugen dabei 100 % des Kaufpreises der Immobilien. Anschließend gewährten die Banken diesen Kreditnehmern mit der Begründung, dass ihre Immobilien an Wert gewonnen hätten, weitere Kredite in der Höhe der geschätzten Wertanstiege. Das Resultat dieser Ereignisse war die Subprime-Blase. Als dann im Jahre 2007 mehrere Kreditnehmer nicht mehr zahlungsfähig waren, entstand ein Angebotsüberschuss bei Immobilien. So sind auch die Immobilienpreise gesunken und damit der Gegenwert der vergebenen Kredite. Dies war der Startschuss der Subprime-Krise! Angeführt durch die Subprime-Krise folgte dann die Finanzmarktkrise. Diese wurde dadurch verursacht, dass die Banken jahrelang die vergebenen Kredite durch Pfandbriefe wie asset back securities an den weltweiten Finanzmärkten veräußerten. Die Erwerber solcher forderungsbesicherter Wertpapiere verknüpften diese mit anderen besicherten Krediten und bildeten so Collateralized Debt Obligations, welche wieder auf den weltweiten Finanzmärkten gehandelt wurden. Folglich hatten die Banken mit dem Zerfall des Subprime-Marktes enorme Forderungsverluste aus den Geschäften mit Immobilienfonds hinzunehmen, welche wiederum durch Einnahmen aus anderen Segmenten getragen werden mussten. Dies führte dazu, dass die Finanzmarktkrise auch auf den realen Sektor überging. Die Banken vergaben keine großen Kredite an die Unternehmen mehr, womit für diese ebenfalls Liquiditätsprobleme entstanden. Das Ergebnis dieses Prozesses ist die aktuelle Weltwirtschaftskrise. Neben der gegenwärtigen Rezession hat die Krise auch einen Vertrauensverlust gegenüber den weltweiten Finanzmärkten mit sich gebracht. Speziell Unternehmen, die an der Börse gehandelt werden, [...]

Einfluss der Finanzmarktkrise auf die Bedeutung des Fair Value innerhalb der International Financial Reporting Standards

Author : Tim Schwertner
Publisher : GRIN Verlag
ISBN 13 : 3668470308
Total Pages : 57 pages
Book Rating : 4.6/5 (684 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Einfluss der Finanzmarktkrise auf die Bedeutung des Fair Value innerhalb der International Financial Reporting Standards by : Tim Schwertner

Download or read book Einfluss der Finanzmarktkrise auf die Bedeutung des Fair Value innerhalb der International Financial Reporting Standards written by Tim Schwertner and published by GRIN Verlag. This book was released on 2017-06-26 with total page 57 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Bachelorarbeit aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Sonstiges, Note: 1,0, Europa-Universität Viadrina Frankfurt (Oder), Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Bachelor Thesis untersucht den Einfluss der Finanzmarktkrise von 2008 auf die Bedeutung des Fair Value in den International Financial Reporting Standard (IFRS). Dazu wird, in einem ersten Schritt, ein Überblick über die Entwicklung des Rahmenkonzeptes der IFRS und die daraus resultierenden Auswirkungen auf die Fair Value Bewertung in den Einzelstandards, geben. Der sich anschließende Teil der Arbeit untersucht, inwieweit der Fair Value-Bewertungsansatz möglicherweise einen Beitrag zur Krise geleistet hat, oder die Finanzkrise sogar noch verschlimmert haben könnte. In diesem Zusammenhang bietet die Arbeit einen gewichteten und detaillierten Überblick über Argumentation und empirische Erkenntnisse in diesem akademischen Diskurs. In einem letzten Schritt beleuchtet die Arbeit mögliche Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf den Prozess der Standardentwicklung. In diesem Zusammenhang kann ein Bedeutungszuwachs der Fair Value-Bewertung bei Finanzinstrumenten vor der Finanzkrise beobachtet werden. Diese Entwicklung wurde durch umfangreiche externe politische Einflussnahme und Lobbying eingeschränkt. Folglich wird geprüft, inwieweit die Finanzkrise, politischer Einfluss, sowie der Einfluss von Interessensgruppen Auswirkung auf die Fair Value-Bewertung bei Finanzinstrumenten gehabt haben könnte.

Kritische Würdigung der Fair-Value-Bewertung von Finanzinstrumenten im Zuge der Subprime-Krise

Author : Marion Heinig
Publisher : GRIN Verlag
ISBN 13 : 3640530209
Total Pages : 101 pages
Book Rating : 4.6/5 (45 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Kritische Würdigung der Fair-Value-Bewertung von Finanzinstrumenten im Zuge der Subprime-Krise by : Marion Heinig

Download or read book Kritische Würdigung der Fair-Value-Bewertung von Finanzinstrumenten im Zuge der Subprime-Krise written by Marion Heinig and published by GRIN Verlag. This book was released on 2010 with total page 101 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Diplomarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,0, Hochschule für Technik, Wirtschaft und Kultur Leipzig, Sprache: Deutsch, Abstract: Im Zusammenhang mit den Krisenerscheinungen auf den Finanzmärkten werden in der Literatur und Praxis vielfach die krisenintensivierenden Wirkungen einer Fair-Value-Bilanzierung von Finanzinstrumenten kritisiert. Der Fair Value sei ein "Brandbeschleuniger" und habe "Mitschuld an der Finanzkrise". Des Weiteren hat die zunehmende Illiquidität des Marktes für Subprime-Positionen Probleme bezüglich der Fair-Value-Ermittlung aufgeworfen. Dies betrifft insbesondere die damit verbundene Frage nach der Existenz noch aktiver Märkte bzw. nach einer angemessenen Ausgestaltung der Fair-Value-Bewertung, da die illiquiden Märkte einer Marktwertbewertung weitestgehend die Grundlage entzogen haben. Im Fair Value Accounting von Finanzinstrumenten ist seither - als Reaktion auf die Krise - ein großer Diskussionsbedarf und eine hohe Regelungsdynamik zu beobachten. Die vorliegende Arbeit dient der kritischen Analyse der Fair-Value-Bewertung von Finanzinstrumenten nach IAS/IFRS vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise. Die Auffassung des IASB wird dabei um fachliche Verlautbarungen des IDW ergänzt. Einleitend werden einige Grundlagen dargestellt, die für die weitere Arbeit von wesentlicher Bedeutung sind. Dabei wird kurz auf die Entstehung der Subprime-Krise und ihre Weiterent-wicklung zur Finanzmarktkrise, soweit es für diese Arbeit relevant ist, eingegangen. In diesem Zusammenhang werden die prozyklischen Wirkungen einer Marktwertbewertung erörtert. Es folgt eine grundsätzliche Einführung in den Wertbegriff "Fair Value". Anschließend werden die Grundzüge der Bewertung von Finanzinstrumenten dargelegt, um dann die Zeitwertbewertung der Subprime-Finanzpositionen näher analysieren zu können. Schwerpunktmäßig konzentriert sich die Arbeit auf die Problematik der Abgrenzung von aktiven und nicht aktiven Mär

Die fair value-Bilanzierung von Finanzinstrumenten in der aktuellen Finanzmarktkrise

Author : Paulus Gelen
Publisher : diplom.de
ISBN 13 : 383664472X
Total Pages : 107 pages
Book Rating : 4.8/5 (366 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Die fair value-Bilanzierung von Finanzinstrumenten in der aktuellen Finanzmarktkrise by : Paulus Gelen

Download or read book Die fair value-Bilanzierung von Finanzinstrumenten in der aktuellen Finanzmarktkrise written by Paulus Gelen and published by diplom.de. This book was released on 2010-04-06 with total page 107 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Inhaltsangabe:Einleitung: Die aktuelle Finanzmarktkrise hat einen recht harmlosen Ursprung in den faulen Krediten der privaten Immobilienfinanzierung in den USA. Dennoch entwickelte sich die lokale Krise einzelner Branchen zu einer multinationalen Krise der Finanzwirtschaft und schließlich zu einer internationalen Krise der gesamten Wirtschaft. Seit ihrem Ausbruch in 2007 ist sie zu einem Flächenbrand herangewachsen, von dem kaum ein Staat verschont geblieben ist. Besonders befallen sind die Kreditinstitute, die in strukturierte Finanzprodukte aus dem US-amerikanischen Hypothekenmarkt investieren, sowie ihre Herkunftsstaaten. Angesichts der Verflechtung des weltweiten Finanzsystems trifft es mittelbar Bankkunden in aller Welt. Wie aus der US-amerikanischen Hypothekenkrise eine globale Wirtschaftskrise entstanden ist, wird mit einem Bündel von Ursachen begründet. Dabei wird oftmals die Meinung vertreten, die internationale Rechnungslegung habe zu einer Übertragung der Krise insbesondere auf das weltweite Bankensystem geführt. Diese Ansicht richtet sich gegen die fair value-Bewertung von Finanzinstrumenten, da sie durch die Berücksichtigung jeder Marktschwankung zu erheblichen Volatilitäten in den Bilanzen führt. In Aufschwungsphasen führt die fair value-Bewertung zu erhöhten Gewinnausweisungen und -ausschüttungen, die den Wünschen von Aktionären und Managern entgegenkommen. In Krisenzeiten aber wird das fair value-Prinzip zu einem Motor einer sich selbst verstärkenden Abwärtsspirale, da die vielfältig miteinander verbundenen Unternehmen zu zeitnahen Abwertungen ihrer Vermögenswerte gezwungen sind. Die vorliegende Diplomarbeit geht dem Vorwurf nach, dass die Bewertungsvorschriften der internationalen Rechnungslegung zum Ausbruch und der Übertragung der Krise beigetragen hätten. Es wird untersucht, inwieweit die fair value-Bewertung an den enormen Verlusten der Banken im Krisenjahr 2008 verantwortlich ist. Hierfür werden exemplarisch die Konzernabschlüsse von fünf der bedeutendsten deutschen Banken hinsichtlich des Einflusses der fair value-Bewertung von Finanzinstrumenten auf die Bankenbilanzen analysiert. Gang der Untersuchung: Zum Einstieg in die Problematik werden die Hintergründe der Kritik an der internationalen Rechnungslegung insbesondere für Kreditinstitute dargelegt. Um diese zu verdeutlichen, werden die Entstehung und der Verlauf der Krise in wesentlichen Zügen erläutert, sowie die gesetzliche Rahmengestaltung im Bankensektor [...]

Die Fair Value-Bewertung Vor Dem Hintergrund Der Subprime-Krise

Author : Mihail Mihaylov
Publisher : Diplomica Verlag
ISBN 13 : 3836694034
Total Pages : 97 pages
Book Rating : 4.8/5 (366 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Die Fair Value-Bewertung Vor Dem Hintergrund Der Subprime-Krise by : Mihail Mihaylov

Download or read book Die Fair Value-Bewertung Vor Dem Hintergrund Der Subprime-Krise written by Mihail Mihaylov and published by Diplomica Verlag. This book was released on 2010 with total page 97 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Zur Verbesserung ihrer Ertragslage haben US-Banken Hypothekarkredite durch sog. Zweckgesellschaften aus den eigenen Bilanzen entfernt und durch Verbriefung in strukturierte Anleihen mit sehr attraktiver Verzinsung transformiert. Um das Kaufinteresse nationaler und internationaler Investoren an strukturierten Hypothekarkrediten zu befriedigen, mussten auch Hypotheken schlechterer (Subprime) Bonit t verbrieft werden. Die als logische Konsequenz sich daraus ergebenden Zahlungsausf lle haben eine globale Finanzkrise mit verheerenden Folgen hervorgerufen. Da solche Verbriefungstitel normalerweise einer marktnahen Fair Value-Bewertung unterzogen werden, wurden die Verluste der Finanzinstitute durch den Zusammenbruch des aktiven Marktes noch verst rkt. Zur Reduzierung der Verluste hat das Institut of International Finance (IIF) als Interessenvertreter der Finanzbranche zu einer Reform der Internationalen Rechnungslegungsvorschriften aufgerufen.

Mark to Market and Fair Value Accounting

Author : James W. Curtis
Publisher :
ISBN 13 : 9781614702153
Total Pages : 249 pages
Book Rating : 4.7/5 (21 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Mark to Market and Fair Value Accounting by : James W. Curtis

Download or read book Mark to Market and Fair Value Accounting written by James W. Curtis and published by . This book was released on 2009 with total page 249 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

European Business Cycle Convergence

Author : Jennifer Schneider
Publisher : Peter Lang Gmbh, Internationaler Verlag Der Wissenschaften
ISBN 13 : 9783631639740
Total Pages : 218 pages
Book Rating : 4.6/5 (397 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis European Business Cycle Convergence by : Jennifer Schneider

Download or read book European Business Cycle Convergence written by Jennifer Schneider and published by Peter Lang Gmbh, Internationaler Verlag Der Wissenschaften. This book was released on 2013 with total page 218 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Is the euro area getting closer with regard to business cycles? The study investigates the linkage between business cycle convergence and financial portfolio choice for a panel of 18 European countries. For this purpose an index is constructed which measures the similarity of investment portfolios. The idea is that financial portfolio choice has an impact on business cycles and contributes to convergence via the consumption-wealth linkage. The background of the analysis is the International Asset Pricing Model (IAPM). The results of fixed effects GMM TSLS estimations confirm the linkage. The effect is higher for country-pairs that are built by one euro area member and one member outside the euro area.

Reputation Capital

Author : Joachim Klewes
Publisher : Springer Science & Business Media
ISBN 13 : 3642016308
Total Pages : 401 pages
Book Rating : 4.6/5 (42 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Reputation Capital by : Joachim Klewes

Download or read book Reputation Capital written by Joachim Klewes and published by Springer Science & Business Media. This book was released on 2009-10-13 with total page 401 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: • ... release reputation bearers from the burden of being constantly mo- tored and reduce the likelihood of government or public supervision and control. • ... strengthen client trust, ease the recruitment and retention of capable employees and improve access to capital markets or attract investors. • ... legitimate positions of power and build up reserves of trust which - lowed companies and politicians – but also researchers and journalists – to put their issues on the public agenda, present them credibly and mould them in their own interests. But a fear of loss is not the only reason for the steadily increasing - portance of reputation in corporate management today (or more especially, in the minds of top management). Rather, the main reason is that corporate reputation has shifted from being an unquantifiable ‘soft’ factor to a me- urable indicator in the sense of management control. And it is a variable that is obviously relevant to a company’s performance: recent studies by the European Centre for Reputation Studies and the Ludwig-Maximilians- Universität of Munich compared the stock market performance of a port- lio of the top 25% of reputation leaders (based on regular reputation me- urements in the wider public) with that of the German DAX 30 stock m- ket index. The results show that a portfolio consisting of reputation leaders 1 outperformed the stock market index by up to 45% – and with less risk. Fig. 1. Performance of ‘reputation portfolios’ vs.

Decision Making Under Uncertainty

Author : David E. Bell
Publisher : Thomson South-Western
ISBN 13 :
Total Pages : 228 pages
Book Rating : 4.3/5 (91 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Decision Making Under Uncertainty by : David E. Bell

Download or read book Decision Making Under Uncertainty written by David E. Bell and published by Thomson South-Western. This book was released on 1995 with total page 228 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: These authors draw on nearly 50 years of combined teaching and consulting experience to give readers a straightforward yet systematic approach for making estimates about the likelihood and consequences of future events -- and then using those assessments to arrive at sound decisions. The book's real-world cases, supplemented with expository text and spreadsheets, help readers master such techniques as decision trees and simulation, such concepts as probability, the value of information, and strategic gaming; and such applications as inventory stocking problems, bidding situations, and negotiating.

Correspondent Central Banking Model (CCBM)

Author : European Central Bank
Publisher :
ISBN 13 :
Total Pages : 26 pages
Book Rating : 4.3/5 ( download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Correspondent Central Banking Model (CCBM) by : European Central Bank

Download or read book Correspondent Central Banking Model (CCBM) written by European Central Bank and published by . This book was released on 1998 with total page 26 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt:

Finance Capitalism and Germany's Rise to Industrial Power

Author : Caroline Fohlin
Publisher : Cambridge University Press
ISBN 13 : 9780521396608
Total Pages : 0 pages
Book Rating : 4.3/5 (966 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Finance Capitalism and Germany's Rise to Industrial Power by : Caroline Fohlin

Download or read book Finance Capitalism and Germany's Rise to Industrial Power written by Caroline Fohlin and published by Cambridge University Press. This book was released on 2011-07-21 with total page 0 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Based on a wide array of data collected by the author, this book uses clear theoretically motivated economic analysis to explain the structure, performance, and influence of universal banks and securities markets on firms during industrialisation. The German universal banks played a significant but not overwhelming role in the ownership and control of corporate firms. Banks gained access to boards via a confluence of their underwriting and brokerage activities, the legal phenomena of bearer shares and deposited voting rights, and the flourishing securities markets of the turn of the twentieth century. In general, bank relationships had little impact on firm performance; stock market listings, or ownership structure, were more important. The findings show that securities markets can thrive within a civil-law, universal-bank system and suggest that financial system complexity can favour rapid industrial expansion.

Early Warning Systems for Financial Crises

Author : Asian Development Bank
Publisher : Springer
ISBN 13 : 0230501060
Total Pages : 164 pages
Book Rating : 4.2/5 (35 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis Early Warning Systems for Financial Crises by : Asian Development Bank

Download or read book Early Warning Systems for Financial Crises written by Asian Development Bank and published by Springer. This book was released on 2005-02-15 with total page 164 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Since the 1997 Asian financial crisis, East Asia has implemented a number of initiatives designed to strengthen monetary and financial cooperation, bolstering the region's resilience to economic and financial vulnerabilities. One such initiative is the ASEAN+3 Information Exchange and Policy Dialogue, which includes development of early warning systems (EWS) for financial crises. This book examines efforts to develop EWS models. Specifically, the book analyzes the current understanding of the causes of currency and banking crises, describes recent progress in developing and applying EWS models for currency and banking crises, reviews methodolgical issues, assesses the predictive power of EWS models and also highlights areas where further research is required to make these models more effective tools for policy analysis. The case studies apply both parametric and nonparametric approaches to EWS modleing using data from six East Asian countries.

The Price of Capital Goods: A Driver of Investment Under Threat

Author : Weicheng Lian
Publisher : International Monetary Fund
ISBN 13 : 149832343X
Total Pages : 86 pages
Book Rating : 4.4/5 (983 download)

DOWNLOAD NOW!

Book Synopsis The Price of Capital Goods: A Driver of Investment Under Threat by : Weicheng Lian

Download or read book The Price of Capital Goods: A Driver of Investment Under Threat written by Weicheng Lian and published by International Monetary Fund. This book was released on 2019-06-28 with total page 86 pages. Available in PDF, EPUB and Kindle. Book excerpt: Over the past three decades, the price of machinery and equipment fell dramatically relative to other prices in advanced and emerging market and developing economies. Using cross-country and sectoral data, we show that the decline in the relative price of tangible tradable capital goods provided a significant impetus to the capital deepening that took place during the same time period. The broad-based decline in the relative price of machinery and equipment, in turn, was driven by the faster productivity growth in the capital goods producing sectors relative to the rest of the economy, and deeper trade integration, which induced domestic producers to lower prices and increase their efficiency. Our findings suggest an additional channel through which rising trade tensions and sluggish productivity could threaten real investment growth going forward.